Гипермаркет знаний>>Богатомика 10-11

Деньги

•    Происхождение и функции денег. Виды денег: наличные, безналичные. Векселя, ценные бумаги, акции, облигации, чеки. Электронные деньги, пластиковые карточки: кредитные и дебетовые.
•    Денежное обращение. Выпуск денег. Монетарная и фискальная политика. Денежные реформы.
•    История развития валют и украинских денег.

Если у вас нет денег, вы все время думаете о деньгах. Если у вас есть деньги, вы думаете уже только о деньгах. (Пол Гетти)
После изучения этого раздела вы сможете:
•    Усвоить происхождение и функции денег.
•    Разобраться в особенностях ценных бумаг, векселей, облигаций, чеков.
•    Оценить выгоды использования электронных денег.
•    Научиться использованию приемов денежной реформы .
•    Определять монетарной и фискальной политик.

Что такое деньги?

Деньги не оставляют равнодушным никого. Одни убеждены, что будь у них больше денег, жизнь их стала бы намного лучше, и они смогли бы обрести счастье. Другие, у кого денег много, по-видимому, постоянно озабочены тем, как добыть их еще больше, как потратить и не потерять. Деньги не оставляют равнодушным никого, и вряд ли можно найти человека, который был бы удовлетворен тем, сколько денег он имеет и как их использует.

Деньги — это не просто наличность, позволяющая нам приобретать разные вещи. Имея деньги, можно купить образование, здоровье, безопасность. Можно купить время, чтобы наслаждаться красотой, искусством, обществом друзей, приключениями. Имея деньги, мы помогаем тем, кого любим, и предоставляем своим детям более обширные возможности. Имея деньги, можно покупать товары и услуги или приберегать такую возможность на будущее или для своих потомков. Деньги — это инструмент правосудия, с помощью которого мы возмещаем ущерб, нанесенный другим. Справедливое распределение денег в семье и в обществе обеспечивает всем равные возможности. Деньги могут служить символом всего самого хорошего, что только есть в жизни: материальных благ, образования, здоровья, красоты, развлечений, любви и справедливости.

Каждый понимает, что деньги часто оказываются причиной счастья или горя, однако почти во всех слоях общества существует всеобщее табу на любые разговоры о нашем личном отношении к деньгам. Считается дурным тоном говорить о том, что сколько стоит, кто сколько зарабатывает и у кого сколько денег. Поэтому деньги очень редко становятся темой открытого обсуждения между родителями и детьми, мужем и женой, братьями и сестрами, друзьями и даже между терапевтом и его пациентом.
Деньги — это разновидность энергии, движущая сила нашей цивилизации. Подобная ситуация возникла в ходе развития человечества лишь недавно; так было не всегда. В прошлом источником энергии, питавшей взаимодействия между людьми, являлись земля или скот, или рабы, или природные ресурсы (вода, соль, железо), или оружие. И хотя люди всегда использовали в качестве главного источника энергии что-то одно — одну вещь или один природный ресурс — ничто из этих вещей или ресурсов не смогло превратиться в тот колоссальный механизм, каким в наше время являются деньги — единственное, что пронизывает все стороны человеческой жизни и составляет основной элемент современной культуры. Сегодня деньги — это энергия, которая движет миром.

Анекдот про деньги:
Не в деньгах счастье - человек, имеющий десять миллионов долларов, может быть ничуть не счастливее человека, имеющего девять.

Деньги — специфический товар (вещь), который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг. Через деньги выражают стоимость других товаров, поскольку деньги легко обмениваются на любой из них. Такая денежная оценка делает разнородные товары легко сопоставимыми при обмене. Однако не деньги делают товары соизмеримыми, а наоборот: именно потому, что все товары представляют собой овеществлённый человеческий труд и, следовательно, сами по себе соизмеримы по количеству затраченного труда, стоимость всех товаров измеряется одним и тем же специфическим товаром, превращая этот последний в общую для них меру стоимости, то есть в деньги.

Обычно, деньгами становится товар с высокой ликвидностью, то есть тот товар, который легче всего обменять на другой товар. Помимо меры стоимости для других товаров, деньги являются средством обращения (посредником в процессе обмена). Кроме того, роль денег могут исполнять различные вещи, иные вещные права, обязательства и вещно-обязательственные комплексы.

В современных условиях в роли денег выступают не столько конкретные товары (например, золото или иные драгоценные металлы, из которых делаются инвестиционные монеты), сколько обязательства государства или центрального банка в форме банкнот. Самостоятельной стоимости такие деньги не имеют и являются эквивалентом лишь номинально. Государство обязывает граждан принимать банкноты и монеты в качестве законного средства платежа на данной территории.

Товарное происхождение денег, несомненно. Деньги – вечный спутник сферы обращения: развившись из товара, они продолжают оставаться товаром, но товаром особым, Как особый товар деньги приобретают дополнительную потребительную стоимость. В частности, происходит неизбежное удвоение этой стоимости. Выделяясь из товарного мира, деньги начинают восполнять специфически общественную функцию – быть посредником при обмене товаров в рыночной сфере: опосредуют движение товаров между производителями и потребителями.

Происхождение денег

     Существуют две теории происхождения денег:

1. рационалистическая – деньги возникли как результат соглашения между людьми, которые изобрели их в виде специального инструмента, служащего для передвижения стоимостей в меновом обороте;

2.эволюционная – деньги появились в результате эволюционного процесса, который сам по себе, независимо от желания людей, привел к тому, что некоторые предметы    выделились из общей массы и заняли особое место.

     Существует и субъективистко-психологический подход к происхождению денег. В частности, американский экономист П. Самуэльсон определяет понятие деньги как искусственно социальную условность. Его соотечественник экономист Дж. К. Гелбрейт считает, что «закрепление денежных функций за благородными металлами и другими предметами – продукт соглашения между людьми».

     К. Маркс объясняет происхождение денег объективным стихийным процессом развития определенной формы производственных отношений. Деньги есть необходимый продукт и непременное условие развития товарного производства. Возникая на основе стоимостной соизмеримости продуктов труда. Деньги служат внешней формой для их стоимостных пропорций.

Деньги появились с 7-8 тыс. до н. э., когда у первобытных племен появились излишки каких-то продуктов, которые можно было обменять на другие нужные товары. Исторически в качестве средства облегчения обмена использовались – с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни, куски металла. Но чтобы служить в качестве денег, предмет должен пройти лишь одно, испытание: он должен получить общее признание и покупателей, и продавцов как средство обмена. Деньги определяются самим обществом. Всё, что общество признает в качестве обращения – это и есть деньги. Действительно, деньги – это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента, отражающего стоимость всех прочих товаров. При натуральном хозяйстве, когда товар менялся на товар, потребность в деньгах не была столь острой, как при развитом рынке. И, тем не менее, даже самые примитивные государства создали свои виды денег. Роль денег, эталона всех обменов, всегда выпадала тому товару, который был в изобилии или на который был наибольший спрос.

      Историки обнаружили свидетельства того, что у народов мира роль денег играли самые разные товары: соль, хлопковые ткани, медные браслеты, золотой песок, лошади, раковины и даже сушеная рыба. О том, сколь большую роль играли деньги в жизни людей с древнейших времен, красноречиво свидетельствует любопытный факт. В леднике Эцтальских Альп археологами была обнаружена мумия, пролежавшая там 5 тысяч лет. Когда её начали обследовать, то обнаружили, что одна из рук крепко сжата в кулак и держит медную пластинку. Это означает, что, попав в пургу и поняв, что находится на краю гибели, житель бронзового века больше всего боялся потерять самое ценное, что у него было с собой, - деньги, потому что именно такие медные пластинки играли роль денег.

    Товарно-хозяйственный уклад жизни на каждом этапе развития человечества требовал новых видов всеобщего эквивалента. В самом общем плане можно выделить следующие три этапа общественного разделения труда, способствовавших появлению различных эквивалентов.

Три этапа общественного разделения труда

Первый этап

Первый этап - выделение пастушечьих племен в качестве разделения труда в сфере сельскохозяйственной деятельности. Скот, обладавший уникальными свойствами (мясо, молоко, шкура), служил привлекательным объектом для всех видов товарообмена. Сращивание денежных функций со скотом оставило глубокий след в истории времени и народов.

     Богатство у древних германцев, по свидетельству Тициана, отождествлялось с обладанием многочисленными стадами, согласно сборнику древнегерманского законодательства, а в качестве меры стоимости упоминается корова. Со скотом связано происхождение слова «капитал», означавшее первоначально в старогерманском языке богатство.


     Живым скотом выплачивали даже штраф, о чем есть упоминание в поэме Гомера о героях древней Трои. Изготовлявшиеся в те времена деньги назывались «быками».

      Северные народы применяли в качестве первого товар для обмена мех. Меховые деньги были широко распространены в Монголии, Тибете, Северной Сибири районе Памира. В древней Руси куний мех (куны) стал единицей меховой денежной системы. Даже в средневековой России меха имели значение денег.

     В последствии в отдельных частях Центральной Европы орудием обращения становиться хлеб, на территории современной Мексики – маис, в Малой Азии – оливковое масло, на полуострове Юкатан – мешочки с бобами какао, на Филиппинских островах – рис и т.д.

      Суть до денежного обращения состояла в одновременном использовании нескольких эквивалентов, составлявших фиксированную систему. Это означало, например, что элементом такой системы могли быть рабы, Цена одного раба нередко приравнивалась к нескольким коровам, телятам и овцам. Особенно широко процветал товарообмен с участием рабов в античном мире.

Второй этап

Второй этап – выделение ремесла из земледелия, когда имевшие широкое распространение типы всеобщего эквивалента в виде скота, меха, рабов стали заменяться новыми обладающими весовыми характеристиками, делимостью, соединяемостью, однородностью. Второй этап исторически способствовал внедрению в качестве эквивалента металлов: железа и олова, свинца и меди, серебра и золота. Известно, что о железных деньгах упоминает в своих сочинениях еще Аристотель. Они существовали у многих древних народов. Оловянные деньги отливал римский император Дионисий Сиракузский. Свинцовые в виде шариков применялись мелких платежах в середине XVII в. в Северной Америке. Медь в качестве денег была в ходу в Китае. Число этих примеров можно было бы продолжить.

      Среди металлов главенствующее место всегда принадлежало золоту и серебру. Именно они обладают теми качествами, которые наиболее важны для всеобщего эквивалента. Об этом имеются упоминания в древнейших исторических хрониках. В качестве всеобщего эквивалента золотые монеты стали применять во времена Лидийского царя Гигеса (VII в. до н.э.), о чем пишет Геродот. Слово «монета» впервые появилась как титул богине Юноны в 279г до н. э в Риме. Первый, кто изобразил свой профиль на монете, был Александр Македонский. Некоторые монеты имеют в названии признаки своего весового происхождения (английский фунт стерлингов).

     На нашей территории чеканка монет, серебряных и золотых, восходит ко временам князя Владимира Первого (Киевская Русь, конец Х- начало ХI вв.). В «Русской правде» металлические деньги продолжали называть «кунами», но появляются и серебряные «гривны».  

Третий этап

Третий этап (завершающий) -  формирование денег в виде монет, Монета стала выполнять две главенствующие функции:

- обмена (как результат развития товарного производства и обмена);

- орудия усиления экономической и политической мощи рабовладельческих государств.

Функции денег

Сущность денег раскрывается в функциях, которые они выполняют:

Функция меры стоимости

- Мера стоимости, то есть их способность измерять стоимости всех товаров, служит посредником при определении цены. Необходимо понимать, что не деньги делают товары соизмеримыми, а товары соизмеримы с помощью денег, потому, что они, как и деньги, являются продуктами человеческого труда. Цену может иметь только тот товар, который находится в относительной форме стоимости. Сами деньги цены не имеют. Вместо цены деньги обладают покупательной способностью, которая выражается в количестве товаров, которые можно на них купить.

     Придавая форму цены другим товарам, сами деньги в условиях обращения полноценных металлических денег не имеют цены. Стоимость золота как денег выражается в потребительной стоимости других товаров. Поскольку золото обменивается на любые товары, его относительная стоимость получает бесконечный ряд выражений, в разнообразных товарах.

      Стоимость золота, как и всякого другого товара, определяется количеством общественно необходимого труда, затраченного на его производство. С ростом производительности труда количество труда, затрачиваемого на производство золота, изменяется. Поэтому стоимость золота не может быть величиной постоянной. Цены товаров при золотом обращении и свободном рыночном ценообразовании зависят от их собственной стоимости и от стоимости золота. При данной стоимости золота цены товаров изменяются прямо пропорционально их собственной стоимости; с увеличением стоимости данного товара повышается и его цена, с уменьшением стоимости она понижается. Если стоимость товаров остается прежней, а стоимость золота изменится, цены товаров изменяются обратно пропорционально стоимости денег: с повышением стоимости золота цены товаров понижаются, а с понижением они возрастают в условиях полноценного металлического обращения.

      История знает немало примеров, когда удешевление производства золота вызывало «революцию цен». Так в XVII веке и первой половине XVIII века открытия богатых месторождений золота и относительная легкость его добычи привели к общему снижению стоимости желтого металла, что вызвало в европейских странах значительный рост цен всех товаров, выраженных в золоте.

     Особенность функции денег как меры стоимости заключается в том, что ее выполняют действительные деньги (золото, серебро - обладающие самостоятельной стоимостью), которые выражают стоимость товаров идеально, то есть в виде мысленно представленных денег.

Функция меры стоимости отражает отношения товара к деньгам как всеобщему эквиваленту. Однако для определения цены товаров этого недостаточно. Необходим масштаб для сравнения, то есть масштаб стоимости других товаров или масштаб цен.

     Масштаб цен определяется государством и служит для измерения и выражения цен всех товаров. Масштаб цен тем лучше выполняет свое назначение, чем реже изменяется его основа, то есть единица масштаба.

   Специфика функции денег как меры стоимости состоит в том, что эту функцию они выполняют как мысленно представляемые деньги. Для того чтобы измерить стоимость товара в деньгах, нет необходимости иметь при себе единицу измеряемого товара и единицу измерителя, в отличии, например, от гирь в измерении веса.
 

Функция средства обращения

Деньги были рождены торговлей и возникли, как техническое средство, облегчающее обмен товарами. Ведь без денег более или менее легко может состояться только прямой обмен, когда у каждого из партнеров есть то, что нужно другому. Но даже, если на рынок придут всего три человека, они могут и не договориться об обмене, если им не помогут деньги.

     В качестве посредника в процессе обращения товаров, деньги выполняют функцию средства обращения. Товарный обмен первоначально осуществлялся в форме непосредственного обмена товара на товар (Т-Т), Появление денег означает существенное изменение формы обмена: товар сначала продается за деньги, а затем на вырученные деньги товаропроизводитель покупает необходимые ему товары. Перемещая товары из рук в руки, доводя товары до потребителя, деньги непрерывно находятся в движении, переходя от одного лица к другому, связывая тем самым акты обмена в единый процесс обращения товаров.

    При товарном обращении роль посредника при обмене товаров выполняют деньги, Здесь товар проходит два измерения формы товарной стоимости:

1. товар продается за деньги, его стоимость из товарной формы превращается в денежную (Т-Д);

2. на вырученные деньги покупается товар, то есть денежная форма стоимости превращается в товарную (Д-Т).

    Следовательно, товарное обращение имеет форму Т-Д-Т. В товарном обращении, где деньги играют роль посредника, акты купли и продажи обособляются, становятся самостоятельными, не совпадают во времени и пространстве. Товаропроизводитель имеет возможность продать товар сегодня, а купить другой товар лишь через день, неделю, месяц и т.д. Он может продавать его на одном рынке, купить нужный ему товар на другом. Таким образом, деньги как средство обращения преодолевает индивидуальные, временные и пространственные границы непосредственного обмена и способствуют развитию товарного обмена.

Функцию денег как средства обращения выполняют реальные деньги, не обязательно являющиеся полноценными, т.к. в процессе товарного обращения деньги выступают в роли мимолетного посредника, то они могут быть заменены знаками стоимости. Хотя для выполнения функции средства обращения деньги всегда должны быть в наличии, то есть эту функцию могут выполнять лишь реально существующие деньги. Они должны обладать такими качествами, как портативность, прочность, однородность, делимость. Специфика данной функции накладывает отпечаток и на формы денег. Обладая в качестве денег всеобщей потребительской стоимостью, золото первоначально функционировало в обращении в форме слитков, которые принимались по весу. Развитие торговых отношений объективно привело к переходу от обращения золота к обращению золота в монетной форме. Обращение стёршихся монет, когда возникло несоответствие в их собственном весе, создала объективные предпосылки для замены золотых монет (полноценных денег) знаками золота или знаками денег. В качестве таких выступали монеты, металлическое содержание которых определялось государством. Другой формой являются бумажные деньги. С развитием денежного обращения наряду с металлическими деньгами получили хождение бумажные деньги.

      Бумажные деньги - новая форма денег. По своей экономической природе они представляют знаки действительных денег – золота, являются его знаменателем в функции средства обращения. Бумажные деньги не устраняют, а наоборот, предполагают наличие действительных денег. Необходимо только, чтобы денежные знаки обладали общественной значимостью. Бумажные знаки стоимости выпускаются государством, которое придает им принудительный курс в законодательном порядке, они имеют законную платежную силу в границах данного государства.

      Деньги как мера стоимости и как мера обращения образуют единство противоположностей. Одна функция предполагает другую. При металлическом обращении деньги не могли бы выполнять функцию меры стоимости, если бы они не функционировали в качестве реального средства обмена. Но полноценные металлические деньги не являлись бы средством обращения, если бы они не были общепризнанной мерой стоимости всех товаров.
 

Функция средства накопления

Действительно, деньги дают возможность сохранить часть полученной прибыли на будущее, как бы законсервировать их до тех пор, пока они не потребуются. Удивительное свойство денег как средства накопления – их способность победить, или, во всяком случае, обмануть само время. Конечно, с той же целью доходы можно вложить и в покупку какого-нибудь долговечного товара, например, дома, земельного участка или произведения искусства. Ведь при необходимости их можно продать и получить на руки наличные деньги. Но перед этими формами сбережения деньги имеют значительное преимущество – они более ликвидны. Сбережение денег как таковых в принципе наиболее удобно, поскольку денежные сбережения могут быть использованы немедленно. Правда, время пытается отобрать у денег это их чудесное свойство, используя подверженность денег «тяжелой болезни» - инфляции.

     Деньги являются всеобщим воплощением общественного богатства – эти объясняется стремление к их накоплению. Если деньги временно извлекаются из общения и находятся у товаропроизводителей, то есть продажа одного товара не сопровождается покупкой другого товара, то в этом случае деньги выполняют функцию образования сокровищ, накоплений и сбережений.

      Функция денег как средства накопления непосредственно вытекает из двух функций. Как мера стоимости деньги должны быть полноценными, хотя и идеальными. Средством обращения служат реальные, хотя и неполноценные деньги. Для денег как для меры стоимости безразлично их количество, для денег как средства обращения безразлична их вещественность. Деньги в своей третьей функции выступают одновременно полноценными и реальными, для них существенна численность их определенной вещественной массы. В качестве средства накопления деньги имеют самостоятельное существование вне сферы обращения, выступая представителем всеобщего богатства. Денежная форма как особый товар может быть превращена в форму предметов роскоши.

    В условиях современного общества функция денег как сокровища имеет ряд особенностей. Она перестала выполнять роль стихийного регулятора денежной массы в обращении. Это обусловлено тем, что при обращении неразменных денежных знаков золото не может автоматически перейти из сокровища в обращение и обратно, как это было при золотом стандарте. Однако золото продолжает выполнять функцию сокровища, как государственного, так и индивидуального. Золото рассматривают как надежную гарантию сбережений, и кроме того, золотые запасы обеспечивают доверие к национальным валютам, используемым в настоящее время в международных платежах.

    С прекращением размена банкнот на золото и изъятие его из обращения средством накопления становятся кредитные деньги. Кредитные деньги по своей природе не являются сокровищем, но они, обладают представительной стоимостью, мобилизуют временно свободные доходы и накопления и превращают их в ссудный капитал, то есть участвуют в осуществлении расширенного воспроизводства.
 

Функция средства платежа

Благодаря разделению продажи и платежа деньги стали выступать в новой функции – функции средства платежа. Деньги, выполняющие функцию средств платежа, предстают в качественном новом единстве. Они функционируют, во-первых, как мера стоимости при определении цены товара; во-вторых, как идеальное покупательское средство. В этом новом единстве функции денег приобретают иное предназначение. Они выступают «не как средство обращения, не как всего лишь переходящая и посредствующая форма обмена веществ, а как индивидуальное бытие меновой стоимости как абсолютный товар».

    Функция денег как средство платежа возникла в связи с развитием кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве.

     К моменту проявления товаровладельца на рынке потенциальные покупатели могут не иметь наличных денег вследствие неодинаковой продолжительности периодов производства различных товаров, сезонного характера их производства и сбыта. Поэтому возникает необходимость купли-продажи в кредит, то есть отсроченной уплаты денег. В этом случае средство обращения служат не сами деньги, а выраженные в них договорные обязательства.

     В результате такой сделки один товаропроизводитель становится кредитором, а другой должником. Последний, получив товар, дает взамен кредитору письменное долговое обязательство, удостоверяющее, что он обязуется уплатить сумму к определенному сроку. C наступлением срока, должник уплачивает эту сумму кредитору, а кредитор возмещает ему выданное обязательство. При погашении долгового обязательства деньги выполняют функцию средства платежа.

    Следует заметить, что функция денег как средство платежа находится с рассмотренными раннее функциями в неразрывной связи. В качестве средства платежа деньги могут быть использованы только при условии их функционирования как меры стоимости и средства обращения. Накопление денег в качестве сокровища – также необходимое условие функционирования их как платежного средства.
 
        

Функция мировых денег

Развитие товарного производства и выход товарного обмена за пределы национальных границ явились материальной предпосылкой появления этой функции денег. И если внутри отдельной страны могут обращаться не только полноценные, но и неполноценные деньги, то на мировом рынке знаки стоимости, обязательные к приему в рамках отдельного государства, теряют силу. Парижским соглашением 1867 года единственной формой мировых денег было признано золото.

    В качестве международного платежного средства мировые деньги выступают при широком использовании международного кредита, когда создается ситуация, при которой объем платежей страны  за границу не превышает объем поступления из-за границы.

     Как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными.

      Каждая страна нуждается в известном запасе золота для международных платежей, при уплате военных контрибуции, предоставлении кредитов, займов. В этом случае деньги выступают в качестве материализации общественного богатства, то есть являются средством перенесения национального богатства из одной страны в другую.

Виды денег

Все существующие деньги, исходя из особенностей материально-вещественной стороны всеобщего эквивалента, разделяются на две группы:

Полноценные деньги

1. Полноценные деньги, которые называются так потому, что товар, из которого они изготовлены, имеет одну и ту же стоимость как в сфере обращения в качестве денег, так и в сфере накопления в качестве сокровища.

    Полноценные деньги (монеты) содержат драгоценный металл в количестве, соответствующем их номинальной стоимости.

    Золотые деньги. Обладая  субстанцией денежного товара, золотые деньги приобретают свою стоимость, создаваемую в процессе добычи золота. Именно собственная внутренняя стоимость придает им независимую от рынка товаров абсолютную устойчивость. Это та самая устойчивость, изменение которой вызывает колебание товарных цен. При совпадении внутренней стоимости, полученной в сфере производства золота, и меновой стоимости золота в сфере обращения достигается устойчивость обращения золотых денег. В прежние эпохи – в докапиталистический период, то есть до конца ХIX века, для поддержания единства использовались слитки.

    Внутренняя стоимость слиткового золота и меновая стоимость золота в монете на определенном историческом этапе обособились. Произошло это обособление в период появления монетной формы золотых денег. Обмен золота тем успешнее, чем более учтено соотношение внутренних стоимостей обмениваемых товаров и собственно золота. При этом стоимость золота должна постоянно реагировать на относительное изменение стоимостей товаров. Одним из условий золотого денежного обращения является достижение соответствия стоимости металла в слитках и стоимости монетного металла. Речь идет о единстве внутренней стоимости и меновой стоимости золотых денег, поскольку ситуация, при которой происходит понижение внутренней стоимости слитка, становится выгодной для структур чеканящих монеты. Обратная реакция будет в том случае, когда меновая стоимость металла в монетах становится выше внутренней стоимости металла в слитках::6 держатели монет начнут переплавлять их в слитки с целью реализации их на международных рынках. И только восстановленное равенство стоимости слитка и монет положит конец выгодности чеканки монет или продажи слитков и обеспечит устойчивое обращение золотых монет.

Неполноценные деньги

2. Неполноценные деньги, к которым относятся такие деньги покупательная способность которых превышает внутреннюю стоимость товара, выступающего носителе денежных отношений. Покупательная способность этих денег определяется исключительно рыночными условиями, при этом их внутренняя стоимость не оказывает на нее никакого воздействия.

    Бумажные деньги -  денежные знаки представители полноценных денег. Их выпускает казначейство с принудительным курсом, с целью получить эмиссионный доход. Этот вид денег называют казначейскими билетами

    Существует несколько причин выпуска бумажных денег:

- нужды государственного казначейства в экстраординарных ресурсах, вызванные дефицитом государственного бюджета;
- наличие исторических периодов, характеризующихся отстрой потребностью правительства в деньгах ( войны, революции);

- хронический дефицит платежного баланса страны, когда правительство, стремясь избежать утечки золота за границу, вынужденно вводить неразменные на золото деньги, снабженные принудительным курсом, с целью получения эмиссионного дохода;

- физический износ монет, превращающий полноценные монеты в знак стоимости, а в от дельных случаях сознательная порча металлических монет государственной властью, приводящая к снижению металлического содержания монет, с целью получения дополнительного дохода в казну.

Бумажные деньги, выпускаемые казначейством, опираются на переспределительную функцию государства, на его способность осуществлять внеэкономические принуждение. Бумажные деньги не являются долговым обязательством государства. В то же время их выпуск можно рассматривать как специфическую форму принудительной финансовой субсидии общества государству.

Сейчас все современные денежные системы основываются на фиатных (символических) деньгах. Но исторически выделяют четыре основных вида денег: товарные, обеспеченные, фиатные и кредитные.

Товарные (вещественные, натуральные, действительные, настоящие) деньги — деньги, в роли которых выступает товар, обладающий самостоятельной стоимостью и полезностью. Они могут использоваться не только в качестве денег: например, золотую монету можно переплавить в ювелирное украшение. Именно такими деньгами являются все виды товаров, которые выступали эквивалентами на начальных этапах развития товарного обращения (скот, зерно, меха, жемчужины, ракушки и т. п.), а также металлические деньги — медные, бронзовые, серебряные, золотые, платиновые полновесные монеты.
 
Рис. Японская иена 1890 года с изображением дракона. Серебро.

Адам Смит рассказывал, что в его время (XVIII век) в некоторых шотландских селениях был распространён между рабочими обычай платить торговцам вместо мелкой монеты железными гвоздями, которые охотно принимались и имели вполне определённую стоимость. То же самое говорит и Шевалье про каменноугольные округа Франции. В конце XIX века Швейнфурт нашёл у племени бонго (в Судане) использование в качестве денег железных наконечников копий и лопаты.

Разные товары и сегодня выполняют роль денег в специфических условиях. В условиях голода и инфляции продукты длительного хранения могут стать средством накопления для зажиточных людей.

Но постепенно товарные деньги уходят из оборота. Они неудобны для частого обращения, так как слишком тяжелы, неделимы или портятся при хранении. Но самое главное — они слишком дороги в изготовлении. Ведь, стоимость их изготовления должна соответствовать их номиналу, иначе натуральные деньги не будут исполнять роль идеального товара, выступающего эквивалентом стоимости других товаров. В то же время, с развитием экономики потребность в деньгах увеличивается, что делает денежную систему государства слишком дорогой. Стоимость денег в такой экономике всегда сопоставима с размерами ВВП, то есть слишком много ресурсов направляется не на производство товаров и услуг, а на производство денег, что сокращает общий производственный потенциал страны.

В настоящее время товарные деньги используются как средство сбережения и для коллекций (инвестиционная монета).

Обеспеченные (разменные, представительские) деньги — деньги, в роли которых выступают знаки или сертификаты, которые могут быть обменены по предъявлению на фиксированное количество определенного товара или товарных денег, например на золото или серебро. Фактически, обеспеченные деньги являются представителями товарных денег.

Считается, что первые обеспеченные деньги появились в Древнем Шумере, где для оплаты использовались фигурки овец и коз из обожжённой глины. Эти фигурки могли быть обменены по предъявлению на живых овец и коз.

Первоначально банкноты удостоверяли наличие соответствующего количества полновесной монеты и являлись обеспеченными деньгами. Однако на сегодня, после отмены золотого стандарта, банкноты больше не гарантируются обменом на фиксированный товар и превратились в символические деньги, сохранив прежнее название.

Фиатные (символические, бумажные, декретированные, ненастоящие) деньги — деньги, не имеющие самостоятельной стоимости или она несоразмерна с номиналом. Фиатные деньги имеют ценность и способны выполнять функции денег, поскольку государство принимает их в качестве уплаты налогов, а также объявляет законным платёжным средством на своей территории.

На сегодня основной формой фиатных денег являются банкноты, электронные деньги и безналичные деньги. С распространением платежных карт и электронных денег, банкноты постепенно вытесняются из обращения.

Рис. Банкнота в 500 евро.

Кредитные деньги — это права требования в будущем в отношении физических или юридических лиц (специальным образом оформленный долг, обычно в форме передаваемой ценной бумаги), которые можно использовать для покупки товаров (услуг) или оплаты собственных долгов. Кредитные деньги отличаются от обеспеченных денег тем, что плательщик (должник) не обязательно должен всё время иметь имущество, достаточное для уплаты долга. Оплата по таким долгам обычно производится в определённый срок, хотя есть варианты, когда оплата производится в любое время по первому требованию. Кредитные деньги несут в себе риск неисполнения требования.

Примеры кредитных денег: вексель, чек, облигация, единицы стоимости электронных нефиатных платёжных систем (разновидность электронных денег).

Нали́чные де́ньги — валюта одной из стран в каком-либо физическом представлении у конкретного физического или юридического лица. Примером физических представлений могут быть купюры и монеты. Наличные деньги неудобны тем, что ими нельзя заплатить удалённо (например, в Интернете), для этого нужно использовать электронные деньги или безналичную оплату, но очень удобны когда нужно оплатить что либо конфиденциально.

Обнали́чка (обналичка денег) — сленговое название действий совершаемых хозяйствующими субъектами (юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями) с целью уклонения от уплаты налогов и получения «чёрного нала», то есть наличных денежных средств, не отражённых в официальных бухгалтерских документах хозяйствующего субъекта. В основу незаконного обналичивания денег входит использование подложных документов; распространенным способом незаконного «обналичивания» денежных средств является совершение мнимой сделки, предметом которой служит обязанность исполнителя выполнить работы, оказать услуги или осуществить поставку товарно-материальных ценностей заказчику, которая фактически не исполняется.

Безналичные деньги — деньги, денежные средства на банковских счетах, используемые для оплаты, взаимных расчетов посредством перечислений с одного счета на другой.

Так что лучше – наличные иле безналичные деньги?

При всех преимуществах систем безналичных электронных платежей, будь то электронные межбанковские расчеты, электронные платежные документы в системах клиент-банк или оплата товаров и услуг частными лицами по дебетовым или кредитным карточкам, а последние являются основным видом оплаты товаров и услуг в западноевропейских странах и США, при всем при этом по данным экономистов наличные деньги и в этих странах отнюдь не исключены из оборота, а наоборот, составляют гораздо больший процент от общей денежной массы, чем в Украине (доходящий до 40%). В чем же главные преимущества наличных расчетов, которые позволяют им благополучно сосуществовать со всеми новшествами электронных платежных систем и даже не сильно терять свои позиции?

Это оперативность, большая надежность и, главное, анонимность.

И тут возникает вполне естественный вопрос: “А нельзя ли соединить все преимущества систем электронных расчетов с основным преимуществом наличных - анонимностью?”

Оказывается можно.

Впервые идея так называемых “электронных денег” или “электронной наличности” (E-cash) была предложена американским специалистом по теории сложности Дэвидом Чоумом (David Chaum) еще в конце 70-х годов на волне эйфории вокруг первых систем цифровой подписи и цифровых конвертов на основе преобразований с двумя ключами (паролями): “открытым” или общедоступным и “закрытым” или индивидуальным.

Оказалось, что на тех же принципах можно добиться также и анонимности проводимых операций, сохраняя при этом возможность доказательства их правильности в последующем.

Как и в обычных системах цифровой подписи, в системе электронных денег используются ключи двух видов: индивидуальные ключи используются для подтверждения стоимости купюр, а общедоступные - для проверки их подлинности при проведении платежей.

Суть идеи Чоума состояла в так называемой системе “слепой” цифровой подписи, когда подписывающий информацию видит ее лишь в части ему необходимой, но своей цифровой подписью заверяет подлинность всей информации: эмитент видит достоинство купюр, но не знает их серийных номеров, которые знает только их владелец.

При этом математически точно доказывается, что такой “слепой” подписью гарантируется подлинность всего содержимого купюры с той же надежностью, что и обычной цифровой подписью, которая стала за последние годы одним из самых популярных средств подтверждения подлинности электронных документов.

Систем слепой подписи за прошедшие 25 лет было изобретено немного.

Наиболее известные из них запатентованы самим Дэвидом Чоумом. Сейчас он возглавляет голландскую компанию DigiCash которая реализует около двух десятков конкретных пилотных проектов в области электронных денег для западноевропейских и американских банков и финансовых компаний.

Основные процедуры оборота электронных денег. На своем компьютере вы генерируете “электронные банкноты” (просто строки букв и цифр в привычном виде), включающие номинал, скажем 100 тысяч рублей или 100 долларов, и у каждой из них - индивидуальный серийный номер, который вы и только вы знаете и “запечатываете” часть купюры, содержащую серийный номер в специальный “цифровой конверт” (пока еще такие купюры не имеют стоимости), присвоить стоимость конкретным купюрам может только банк-эмитент электронных денег. Он проверяет номиналы направленных вами купюр, но не может определить их закрытые серийные номера. Затем банк подписывает своей “слепой” цифровой подписью купюры, зная их номиналы, но не зная серийных номеров, и возвращает их вам уже заверенными. Конечно, банк потребует для этого от вас депонировать соответствующие суммы обычных денег или оформить кредитный договор.

Вы “достаете” их из цифровых конвертов и готовы ими платить. Теперь это есть законные средства платежа - “электронные деньги”, которые имеют определенную, подтвержденную банком стоимость и вы оплачиваете ими товары или услуги. При этом никто не сможет установить, что именно вы ими расплатились с кем-то конкретно, но если вы сохраните копию купюры, то сможете при необходимости доказать, что вы ею это уже оплатили конкретную покупку. Продавец, получив от вас электронные банкноты, предъявляет их банку, который проверяет их подлинность, дезавуирует их серийные номера и производит зачисление соответствующих сумм на счет продавца или оформляет ему новые электронные банкноты на соответствующую сумму.

При этом есть возможность разделить мелкие банкноты, средние и крупные, что дает возможность очень точно регулировать степень риска при эмиссии электронных денег.

Цифровые деньги, которые представляют собой всего лишь некоторую информацию, можно хранить на любом носителе информации, в частности, на винчестере настольного компьютера или Ноутбука, дискете, смарт-карте, которые при этом превращаются в так называемый электронный кошелек.

Платежные системы с использованием цифровых наличных

На сегодняшний день существует три глобальных системы использования цифровых наличных. В России ввиду низкой распространенности кредитных карт вообще и смарт-карт в частности, почти не развиты и технологии использования электронных кошельков. Однако платежи с использованием цифровых наличных через Интернет бурно развиваются. Эти системы будут описаны в следующем разделе.

Mondex - это самая многообещающая электронная платежная система. Собственно Mondex - это смарт-карта.

Mondex - это разновидность цифровых наличных, то есть дебетовая система, при этом она гораздо более безопасна чем другие системы, хотя бы уже потому, что деньги, то есть соответствующие числа, хранятся не на диске, а в карте, откуда их скопировать невозможно. А раз так, то и не требуется авторизация со стороны различных процессинговых центров, что в свою очередь имеет два важных следствия: операции проводятся непосредственно между двумя участниками, и стоимость транзакции стремится к нулю, а во-вторых, система абсолютно анонимна. Короче говоря, это настоящие наличные деньги, только в электронной (цифровой) форме. Так, если карта Mondex - потеряна, то потеряны и деньги хранящиеся в ней. Однако, никто, кроме хозяина, не сможет ими воспользоваться, так что воровать их не имеет смысла, а вот отнести и отдать в банк за небольшое вознаграждение нашедшему такую карту есть резон. Банк же возвратит ее владельцу. Так что для честных людей такие наличные даже лучше их бумажного эквивалента.

Система Mondex имеет только один орган, осуществляющий эмиссию (т.е. выдачу) электронных денег в валюте страны и являющийся организационным центром. Потребители, являющиеся владельцами карт Mondex, загружают электронные суммы на свои карты через банковские АТМ или по телефону Mondex. Затем эти суммы могут быть использованы как наличные деньги при осуществлении покупок. Используя “бумажник”, который напоминает карманный калькулятор, клиенты могут осуществлять обмен электронными деньгами между собой. Таким образом, после того, как электронная сумма была получена от банка, все передвижения денег становятся известны одному пользователю. Никто другой не имеет возможности их отследить. Кроме того, электронная сумма может быть снята со счета, положена на счет или отправлена отдаленному адресату по частному или общественному телефону, подключенному к системе Mondex, через обычную телефонную сеть. Если запрограммировать функции считывания и письма на персональный компьютер, можно будет посылать деньги через Интернет. Таким образом, возможно решить задачу отправки денег в отдаленные места назначения.

Все что сдерживает сейчас Mondex, купленной недавно компанией MasterCard, и другие похожие проекты цифровых наличных, базирующихся на смарт-картах, такие как VISA Сash, например, - это отсутствие должной инфраструктуры, то есть устройств работающих со смарт-картами. Эта проблема будет постепенно решаться и все устройства по приему обычных кредитных карт будут, в конце концов, заменены на устройства принимающие и те, и другие.

Почему наличные лучше кредитной карты?

Ученые американского университета выявили закономерность: расстаться с деньгами сложнее, если они – у вас в руках. Деньги с пластиковой карты тратить гораздо проще, чем наличные! Несколько советов транжирам

Если при осуществлении повседневных покупок вы обычно расплачиваетесь кредитной картой, проведите над собой небольшой эксперимент. Зайдите в супермаркет и «закупитесь» продуктами на 60 долларов. На кассе обязательно рассчитайтесь наличными. Когда отдадите кассиру три двадцатидолларовые банкноты, можете почувствовать такую горечь утраты, которую не испытывали расплачиваясь кредитной картой. В университете Carnegie Mellon University смогли объяснить этот феномен.

Недавно журнал SmartMoney опубликовал результаты исследования, проведенного профессором Джорджем Лёвенштайнем. Он проследил реакцию мозга на осуществление покупок. Испытуемых попросили посмотреть 80 различных продуктов. Затем им показали цены, предложив купить товар или пройти дальше. Когда покупатели увидели цены (особенно сильно завышенные), датчики зафиксировали активацию центров мозга, отвечающих за передачу болевых ощущений.

Эксперимент показал, что руководит людьми при повседневном принятии решений о расходах. Согласно информации, переданной Лёвенштайном журналу SmartMoney, покупатель сравнивает возможный объект приобретения (например, плитку шоколада) с альтернативой использования этих же денег в будущем (например, при расплате за обед). Человек сравнивает удовлетворение от приобретения плитки шоколада в настоящее время с отрицательными ощущениями при оплате добавочного налога в 1,25 долларов. Мол, шоколадку-то я хочу, но понести за нее дополнительные расходы? – С какой стати?

Этот вывод объясняет некоторые наши странные поступки, когда речь идет о деньгах.

К примеру, мы охотнее расплачиваемся кредиткой, поскольку так притупляются наши негативные ощущения, связанные с расходом денег. Мы бы также предпочли безналичную оплату единой месячной ставки налогообложения или цену тары какого-либо товара, чтобы не испытывать досаду всякий раз при оплате налога отдельно за каждый товар. Некоторые из нас вообще не могут заставить себя потратить деньги, так как горечь расставания с ними слишком сильна.

Таким образом, исследование, проведенное нейроэкономистами, может сделать поразительные открытия о природе человека, ну или, по меньшей мере, вывести несколько полезных советов.

Оплачивайте наличными. Если вы слишком расточительны, посадите себя на «диету», состоящую исключительно из «наличного» рациона. Никакой кредитной карты! Долгое время такой метод пользовался популярностью среди людей, придерживающихся строгого бюджета и избегающих долгов по кредитной карте. Теперь мы знаем, почему такой способ эффективен.

Распределите месячные расходы. Вы можете также не придать значения оплате ежемесячного членского взноса за пользование спортивным залом (75 долларов), или абонентской плате за просмотр фильмов (15 долларов). Спросите себя: как часто вы пользуетесь этими услугами? Если вы пару раз сходили в спортивный зал и взяли напрокат три фильма, вам следует рассмотреть иной метод расчета расходов. Вы действительно хотели платить 37,50 долларов только за то, чтобы 30 минут посидеть на эллиптическом тренажере? Может быть, и нет. С другой стороны, оплата 5 долларов за взятие фильмов напрокат сэкономит вам деньги, которые вы бы потратили, к примеру, на билет в театр и воздушную кукурузу.

Не гонитесь за дешевизной. Торговые компании часто пытаются завоевать внимание клиентов, прибегая к распродажам, скидкам и прочим «прелестям». Если ваша рука невольно тянется к печенью «две коробки по цене одной» или если обувь с 50% скидкой оказалась в вашей корзине, попытайтесь вернуться с небес на землю. Сконцентрируйтесь на товаре и закройте глаза на цены. Подумайте: каждую неделю с безделушки придется стряхивать пыль! Прочитайте о калориях на упаковке из-под печенья и представьте, как они распределятся по вашей талии. Померьте обувь еще раз – действительно ли она такая удобная, какой показалась в начале.

Бывает и другая крайность, когда действительно необходимо сделать покупку, но вы просто не в состоянии расстаться с наличными. В этом случае кредитная карта поможет преодолеть этот страх.
Безналичные деньги лучше, прежде всего, компаниям для расчетов со своими контрагентами, которые находятся не только в стране, но и за ёе рубежом. Безналичные деньги лучше отслеживаются банком, а также налоговой инспекцией, но когда нужно минимизировать налоговое бремя, то компании пользуются наличными деньгами, которые очень трудно отследить в общей денежной массе.  

Живой анекдот.
Зашел сегодня в банк. Там два банкомата. На одном висит лист бумаги с надписью Приносим свои извинения, в банкомате кончилась бумага, возле второго человек 10 очередь. Я посмотрел на все это и подошел к первому банкомату. Сунул карточку, снял денег и начал уходить, и тут я заметил как половина очереди от второго банкомата бросилась к первому... О чем они думали раньше? Нет бумаги, значит деньги печатать не на чем?

Векселя и ценные бумаги

Вексель (от нем. Wechsel) — строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте. Вексель может быть ордерным (на предъявителя) или именным. В обоих случаях передача прав по векселю происходит путём совершения специальной надписи — индоссамента, хотя для передачи ордерного векселя индоссамент не обязателен. Это существенно отличает вексель от передачи прав требования по цессии. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому передан вексель) или именным (с указанием лица, которому должно быть произведено исполнение). Лицо, передавшее вексель посредством индоссамента, несёт ответственность перед последующими векселедержателями наравне с векселедателем.
В векселе, который подлежит оплате по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, можно оговорить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Во всяком другом векселе не допускается начисление процентов. Процентная ставка должна быть указана в векселе. Проценты начисляются со дня составления векселя или с указанной даты.
 
Рис. Простой вексель.

Вексель является одним из самых старых финансовых инструментов. Первоначально он появился в Италии в XII веке, поэтому множество терминов, связанных с векселями (индоссамент, аваль), имеют итальянское происхождение. Из первоначальной долговой расписки вексель приобрёл популярность при проведении операций по обмену валют. Меняла, получив денежные средства, выдавал долговую расписку, платеж по которой можно было получить в другом месте. Благодаря своей гибкости и удобству вексель быстро распространился по Европе. Увеличение объёмов вексельных операций потребовало законодательного закрепления сложившихся обычаев делового оборота, и в 1569 году в Болонье был принят первый вексельный устав.

Первоначально векселедержателю запрещалось передавать свои права другим лицам. Однако уже к началу XVII века, данные ограничения стали сдерживающим фактором в торговле и они были постепенно отменены. Вексельные права начали передавать посредством проставления особого приказа векселедержателя — индоссамента (от итал. in dosso — спинка, хребет, оборотная сторона — поскольку данная надпись совершалась, как правило, на оборотной стороне векселя).

Интересно о векселе:
У. Шекспир в произведении «Венецианский купец» писал:
— К нотариусу вы со мной пойдите
И напишите вексель; в виде шутки,
 — Когда вы не уплатите мне точно
В такой-то день и там-то суммы долга…
 — Мой вексель! Против векселя ни слова!
 — Я клятву дал, что получу сполна.
Мой вексель! Ничего не стану слушать.
Плати по векселю; ни слова больше…

Це́нная бума́га — документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. В определенных случаях для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном). [1]

Акция как инструмент инвестирования. Как на них заработать?

А́кция (нем. Aktie, от лат. actio — действие, претензия) — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
 
Рис. Старейшая акция в мире (Verenigde Oost-Indische Compagnie (VOC) 1606)

Различают обыкновенные и привилегированные акции.

1.Обыкновенные акции дают право на участие в управлении обществом (1 акция соответствует одному голосу на собрании акционеров, за исключением проведения кумулятивного голосования) и участвуют в распределении прибыли акционерного общества. Источником выплаты дивидендов по обыкновенным акциям является чистая прибыль общества. Размер дивидендов определяется советом директоров предприятия и рекомендуется общему собранию акционеров, которое может только уменьшить размер дивидендов относительно рекомендованного советом директоров.

2.Привилегированные акции могут вносить ограничения на участие в управлении, а также могут давать дополнительные права в управлении (не обязательно), но приносят постоянные дивиденды (часто — фиксированные в виде определенной доли от бухгалтерской чистой прибыли или в абсолютном денежном выражении).

Акция учредительская (founders share) — акция, распространяемая среди учредителей акционерных компаний и дающая им некоторые преимущественные права. Держатели таких акций могут: иметь дополнительное количество голосов на собрании акционеров; пользоваться первоочередным правом на получение акций в случае их последующих эмиссий; играть главную роль в решении всех вопросов, связанных с деятельностью акционерных компаний.

Для допуска к торгам на бирже акции должны пройти процедуру листинга или быть допущены к торгам без прохождения процедуры листинга.

Участие акции в торгах позволяет эмитенту привлечь самый дешёвый и самый долгосрочный капитал, повысить стоимость компании, снизить стоимость заимствований, поднять свой престиж, осуществлять дополнительную рекламу через биржевые каналы и успешно размещать последующие выпуски.

Инвестирование в акции — дело довольно таки интересное и прибыльное. И, соответственно, немного рискованное. Но для грамотного инвестора это не помеха. Рынок акций имеет одну очень интересную закономерность: рано или поздно он пойдет вверх. Обоснование кроется в том, что фондовый рынок отражает состояние экономики. А спады в экономике всегда заканчиваются.

Немалое значение в инвестировании имеет фактор времени. Чем на больший период инвестор может расстаться с деньгами, тем на большую премию он может рассчитывать. К тому же с течением времени риск убытка значительно уменьшается. И соотношение «риск — доходность» становится более приемлемым. Так что, чем длиннее горизонт инвестирования, тем более рискованные инвестиции можно себе позволить. Также считается, что в долгосрочном аспекте акции переигрывают по доходности облигации, и, рано или поздно, портфель акций «выйдет в плюс».

Акции среди других ценных бумаг уверенно занимают лидирующие позиции по всему миру. 1 доллар, вложенный в американские акции в конце ХIХ в., к концу ХХ в. вырос в номинальном выражении до $16 797. Украинский рынок акций за последние 3 года вырос в 5 раз! Рост портфеля акций имеет еще одно преимущество: инвестор автоматически получает дивиденды.

В этом виде инвестиций, как и в любом другом, инвестор может быть настроен как консервативно, так и агрессивно. Разным типам инвесторов подходит целый набор соответствующих видов стратегий.

Пассивная стратегия ориентирована на минимизацию издержек на исследование рынка и формирование портфеля при наличии довольно высокой гарантии получения стабильной доходности. Чаще всего пассивное управление портфелем выражается в стратегии повторения структуры фондового индекса, о чем речь пойдет ниже. Активная стратегия ориентирована на более высокие доходы и предусматривает большую склонность инвестора к риску. Парадокс в том, что на практике активный менеджер в среднем не превосходит по результатам своего коллегу по пассивному управлению.

Агрессивное инвестирование характеризуется следующими признаками. Оно не дает гарантии по доходности и по сохранности инвестируемого капитала. Для агрессивного инвестирования присуща высокая волатильность, то есть амплитуда движения цены в «плюс» и «минус» достаточно широка. Вследствие этого можно получить как высокие доходы, так и порядочные убытки.

Предприимчивому инвестору подойдет самостоятельное управление своим капиталом и выбор «удачливых» ценных бумаг. Подключившись к работе фондовых бирж или ПФТС через брокера, умелец-инвестор при каждой сделке решает, инвестировать средства в голубые фишки или акции второго эшелона в акции «роста» либо в акции «стоимости». Крупнейшие в мире системы торговли на фондовом рынке: Нью-Йоркская фондовая биржа (на ней представлены акции 3000 компаний) и Национальная ассоциация фондовых дилеров — NASDAQ (в листинг включены акции 8000 компаний).

Всемирно-признанный лидер-брокер по ценным бумагам — компания Merrill Lynch. В последнее время в развитом мире пользуются популярностью так называемые дискаунт-брокеры, предлагающих услуги по купле-продаже через Интернет. Их также называют online-брокерами. В Украине крупнейшими брокерами являются такие компании как «Сократ», Укрсиббанк. Услуги по доступу на фондовый рынок США предоставляет компания «Телетрейд».

Имея собственный инвестиционный счет, можно играть как на повышении курса акций, так и на его понижении в течение одного дня. Тут важен не столько фундаментальный анализ, сколько отточенная «техника». Профи советуют новичкам начинать с торговли акциями голубых фишек, акций крупных и средних компаний. А потом, когда мастерство отточится, можно переходить и на акции мелких компаний, совершенствуя «акулье» мастерство.

Облигации

Облига́ция (лат. obligatio — обязательство; англ. bond — долгосрочная, note — краткосрочная) — эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальную стоимость или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Облигации служат дополнительным источником средств для эмитента. Часто их выпуск носит целевой характер — для финансирования конкретных программ или объектов, доход от которых в дальнейшем служит источником для выплаты дохода по облигациям.

Экономическая суть облигаций очень похожа на кредитование, но не требует оформления залога и упрощает процедуру перехода права требования к новому кредитору.
 
Рис. Общество каменноугольных шахт Ирмино. Облигация, 1900 г.

Обычно доход по облигациям выше, чем доход при размещении аналогичных средств в форме банковского депозита. Сопоставление текущих доходности облигаций и ссудного процента служит основой для формирования цен облигаций на вторичном рынке ценных бумаг.

Особенностью облигаций является фиксированный период выплат стабильных процентов. Обычно срок погашения от одного года до 30 лет. Это позволяет достаточно точно прогнозировать сумму прибыли от таких инвестиций. Это ценные бумаги с фиксированным доходом. Фактически, на рынке облигаций осуществляются средне- и долгосрочные заимствования. Но для инвестора всегда есть альтернатива в виде инвестиций с плавающей доходностью — акции и банковские депозиты. Сопоставление доходности приводит к изменению цен на рынке облигаций, колебания которых зависят не только от сроков выплат процентов, но и от размера текущей доходности по инструментам с плавающей доходностью.

Чеки

Чек (фр. chèque, англ. cheque) — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем — лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком — банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения установленного срока для предъявления его к оплате.

Существуют денежные чеки и расчетные чеки. Денежные чеки применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке, например на заработную плату, хозяйственные нужды, командировочные расходы и т.д. Расчетные чеки - это чеки, используемые для безналичных расчетов, это документ установленной формы, содержащий безусловный письменный приказ чекодателя своему банку о перечислении определенной денежной суммы с его счета на счет получателя средств. Акцепт чека — это отметка о согласии банка плательщика перечислить на счет получателя указанную в чеке сумму. [1]

Английский глагол to checker, или chequer, означает графить — словом от этого же корня называется клетчатая материя, the cheque, или check — банковый чек, exchequer — казначейство. Последний термин происходит от того, что в банке расчёты велись на абаке, основа которого заключалась в разграфлённой доске. Английское государственное казначейство до последнего времени называлось Палатой шахматной доски — по клетчатому сукну, которым был покрыт стол заседаний. Клетчатая скатерть служила абаком при вычислениях. Возникшая в XII веке Палата шахматной доски была верховным финансовым управлением и высшим судом по финансовым вопросам до 1873 года.
 
На рисунке чек, который правительство Североамериканских Штатов выписало Александру Второму, оплатив тем самым приобретение Русской Америки - Аляски. На чеке хорошо видны дата - август 1868 г. и сумма - $7 200 000. Договорённость между сторонами была достигнута годом ранее. Главной причиной продажи земли явилась её большая удалённость от центральных российских регионов и как следствие - невозможность обеспечить должную защиту территории от иностранного вторжения. До продажи Русская Америка входила в Сибирское генерал-губернаторство.

Электронные деньги

Термин «электронные деньги» является относительно новым и часто применяется к широкому спектру платежных инструментов, которые основаны на инновационных технических решениях. Следствием этого, является отсутствие единого, признанного в мире определения электронных денег, которое бы однозначно определяло их экономическую и правовую сущность.

Электронным деньгам свойственно внутреннее противоречие — с одной стороны они являются средством платежа, с другой — обязательством эмитента, которое должно быть выполнено в традиционных неэлектронных деньгах. Такой парадокс можно пояснить с помощью исторической аналогии: в свое время банкноты тоже рассматривались, как обязательство, которое подлежит оплате монетами или драгоценными металлами. Очевидно, что с течением времени, электронные деньги будут являться одной из разновидностей формы денег (монеты, банкноты, безналичные деньги и электронные деньги). Так же очевидно, что в будущем центробанки будут производить эмиссию электронных денег, так же как сейчас чеканят монету и печатают банкноты.

Электронные деньги, являясь неперсонифицированным платежным продуктом, могут иметь отдельное обращение, отличное от банковского обращения денег, однако могут и обращаться в т.ч и в государственных или банковских платежных системах.

Как правило, обращение электронных денег происходит при помощи компьютерных сетей, Интернета, платёжных карт, электронных кошельков и устройств, работающих с платежными картами (банкоматы, POS-терминалы, платежные киоски и т. д.). Также, используются и другие платежные инструменты различной формы браслеты, брелоки, блоки мобильных телефонов и т. д., в которых есть специальный платежный чип.

Электронные деньги являются составной частью электронной экономики.

Интересные факты

Электронная экономика — это экономика функционирующая исключительно на электронных товарах и сервисах, производимыми электронным бизнесом и электронной коммерцией.

Концепция электронной экономики появилась в последнем десятилетии 20-го века. Николас Негропонте в 1995 году использовал метафору о переходе от движения атомов к движению битов. Он также дискутировал о недостатках прошлого (вес, сырье, транспорт) и преимущества будущего (отсутствие веса товаров, виртуальность, мгновенное глобальное перемещение).

С ростом населения планеты и мобилизации ресурсов, электронная экономика не ограничивается бизнесом электронной торговли и сервисов, а затрагивает каждый аспект жизни: здравоохранение, образование, банкинг и т. д. Учитывая массовый перенос документов и коммуникаций на цифровые носители, совершенно логичным выглядит перенос коммуникаций с государством на электронную платформу. e-Государство и e-Правительство будут создавать значительную долю электронной экономики предоставляя электронные сервисы и продукты своим гражданам. Расчеты за услуги и товары электронной экономики производятся электронными деньгами.

Электронные деньги обычно разделяют на два типа: на базе смарт-карт (card-based) и на базе сетей (network-based). И первая, и вторая группа подразделяются на анонимные (неперсонифицированные) системы, в которых разрешается проводить операции без идентификации пользователя и не анонимные (персонифицированные) системы, требующие обязательной идентификации пользователя.

Следует также различать электронные фиатные деньги и электронные нефиатные деньги. Электронные фиатные деньги, обязательно выражены в одной из государственных валют и являются разновидностью денежных единиц платежной системы одного из государств. Государство законами обязывает всех граждан принимать к оплате фиатные деньги. Соответственно, эмиссия, обращение и погашение электронных фиатных денег происходит по правилам национальных законодательств, центробанков или других государственных регуляторов. Электронные нефиатные деньги — являются электронными единицами стоимости негосударственных платежных систем. Соответственно, эмиссия, обращение и погашение (обмен на фиатные деньги) электронных нефиатных денег, происходят по правилам негосударственных платежных систем. Степень контроля и регулирования государственными органами таких платежных систем в разных странах сильно отличаются. Часто, негосударственные платежные системы привязывают свои электронные нефиатные деньги к курсам мировых валют, однако государства никак не обеспечивают надежность и реальную ценность таких стоимостных единиц. Электронные нефиатные деньги являются разновидностью кредитных денег. [1]

Одной из распространенных ошибок есть отнесение к электронным деньгам современных средств доступа к банковскому счету, а именно, традиционных банковских платежных карт (как микропроцессорных, так и с магнитной полосой), а также интернет-банкинга. В системах, которые осуществляют расчеты электронными деньгами, банковские счета используются только при вводе и выводе денег из системы. При этом используется консолидированный банковский счет эмитента электронных денег, а не карточные или текущие счета пользователей. При эмиссии электронных денег, традиционные деньги зачисляются на консолидированный банковский счет эмитента. При предъявлении электронных денег для погашения, традиционные деньги списываются с консолидированного банковского счета эмитента.

Еще одной типичной ошибкой есть отнесение к электронным деньгам предоплаченных одноцелевых карт, таких как: подарочная карта, топливная карта, телефонная карта и т. д. Использование такого платежного инструмента не означает осуществления платежа, реальная покупка осуществляется в момент покупки или пополнения деньгами такого инструмента. Использование такого инструмента не порождает потоков денежной природы, а есть простым обменом информации о потребленных товарах или услугах.

В настоящее время электронные деньги рассматриваются, как потенциальный заменитель наличности для микро-платежей. Однако по своим качествам, электронные деньги способны частично заменить или полностью вытеснить при расчетах наличные деньги. Искусственное ограничение суммы, которая может сберегаться на электронном кошельке, вызвано неуверенностью регуляторов в надежности и безопасности использования такого платежного инструмента. Очевидно, что при отсутствии негативных примеров, этот лимит будет увеличиваться или совсем отменен.

NEW MONEY!

Наиболее известные системы на базе карт: Visa Cash, Proton, Mondex, CLIP. Например, электронная наличность зачисляется на смарт-карты Mondex посредством снятия средств с реальных счетов клиентов и конвертацию их в цифровые деньги на смарт-карту. К электронным суррогатам денег можно отнести негосударственные платежные системы: WebMoney, Яндекс.Деньги, RBK Money, Единый кошелёк, PayPal, e-gold, Rapida, Moneybookers.

На сегодняшний день использование цифровой наличности имеет относительно низкую распространённость. Редкий успех снискала гонконгская карточная система «Октопус» и основанная на том же типе карт система FeliCa. Также существует ещё одна внедрённая в Нидерландах система Chipknip.

В электронных платежных системах e-gold, DigiGold и GoldMoney для гарантии безопасности виртуальные деньги частично или полностью подтверждены драгоценными металлами. Система e-gold предлагает клиентам семейство цифровых денег, имеющих 100%-е обеспечение драгоценными металлами: золотом, серебром, платиной и палладием.

Многие системы (Gogopay, Paypal, WebMoney, Единый кошелёк, Wirex) производят обмен своих нефиатных электронных денег на фиатные деньги, но некоторые системы, (Liberty Reserve) делают это через третьи системы обмена электронных денег. [1]

Пластиковые карты

Пластиковые карты - это пластины стандартных размеров (54x86x0,76мм), изготовленная из специальной, устойчивой к механическим и термическим воздействиям, пластмассы, различающиеся по своему назначению, функциональным и техническим характеристикам.

Пластиковые карты применяются:

•    для идентификации их владельца;
•     как аналог платёжных средств;
•    как «пропуск в мир скидок» — то есть дисконтные;
•   для участия в программах лояльности (мини-карты/брелоки, подарочные, бесконтактные карты и т.п.);
•     для совмещения в себе каких-либо из перечисленных выше свойств.

Банковская карта — пластиковая карта, являющаяся инструментом доступа к лицевому счёту одного из банков. Используются для платежей, в том числе через Интернет.

Кредитная карта

Кредитные карты — один из самых перспективных кредитных продуктов для физических лиц, постепенно заменяющий потребительские кредиты и кредиты на неотложные нужды. В процессе описания этого продукта мы не раз ещё проведем сравнения с классическим кредитованием. В связи с частым комбинированием двух банковских продуктов (карта и кредит), трудно правильно оценить к какому направлению деятельности больше относится кредитная карта — кредитование или операции с платежными картами.

 Главным преимуществом кредитных карт перед кредитами является возможность использования кредита, не отчитываясь перед банком о его целевом использовании, и возможность постоянного возобновления кредитной линии после погашения. Обычно кредитные карты, предполагают длинные кредитные линии, которые гасятся равными частями, а по мере её погашения кредитная линия возобновляется. Отличие данных карт от карт с разрешенным овердрафтом является отсутствие положительного остатка на карте.
Кредитная карта может предполагать наличие выданного клиенту кредита или его отсутствие. Даже если клиент внес сумму больше, чем сумма задолженности, то она учитывается на отдельном счете и используется только на погашение кредита после его возникновения. Причем кредит гасится в определенное число, оговоренное договором, а не сразу после возникновения. Эта особенность в некоторых случая является не совсем выгодной клиенту, но она часто компенсируется наличием льготного (грейс) периода.

Необходимо отметить, что карточные кредиты более доходный продукт по сравнению с классическими кредитами, за счет всевозможных дополнительных операционных комиссий, возникающих в процессе обслуживания карты (плата за годовое обслуживание, выдачу наличных, предоставление выписок и копий чеков и т. п.). Эти комиссии незаметны и не раздражают клиентов, тем более есть выбор (например, не снимать наличные, а оплатить покупку картой, но при достаточном объёме эмиссии представляют довольно значительную статью доходов банка).

Пример условий по кредитной карте Райффайзен Банка Аваль:

Базовые условия:

1.Валюта кредита — гривна (в тарифном плане «Под депозит» — в гривне, евро и долларах США).
2.Срок действия кредитной карты — 2 года (в тарифном плане «Под депозит» — на срок размещения вклада).
3.Заем предоставляется без обеспечения (в тарифном плане «Под депозит» — под залог банковского вклада).
4.Размер кредитной линии — до трех среднемесячных доходов за последние полгода или до 75% от суммы вклада (в тарифном плане «Под депозит»).
5.для карт Visa Gold/ MasterCard Gold — от 10 тыс. грн. (2 тыс. дол. США и 1,4 тыс. евро) до 60 тыс. грн. (12 тыс. дол. США и 8 тыс. евро).
6.Комиссия при оплате товаров и услуг не взимается.
7.Минимальный ежемесячный платеж — 5% от остатка задолженности (не менее чем 30 грн., 6 долл. США или 4 евро в зависимости от валюты счета). Уплачивается до 20 числа каждого месяца.
8.При погашении задолженности частично или в полном объеме кредит возобновляется на сумму погашенной задолженности.
9.Для операций за счет кредитных средств в торговой сети действует льготный период до 57 дней, на протяжении которого проценты не начисляются.
10.Тарифный план можно изменять на любой другой из предлагаемых без досрочного погашения текущей задолженности по кредиту и заключения нового кредитного договора.

В отличие от кредитования наличными, при использовании кредитной карты заемщик оплачивает проценты только лишь за фактически использованную часть кредитного лимита.

Благодаря услугам банка «М-банкинг», «Выписка онлайн», «Выписка на e-mail» Вы можете легко контролировать операции по карточному счету.

Задолженность по кредитной карте можно погасить:

— автоматически ежемесячным платежом с другого карточного счета, открытого в Райффайзен Банке Аваль;
— наличными, пополнив карточный счет через кассы или депозитные банкоматы;
— безналичным зачислением средств банковским переводом с другого банка;
— безналичным пополнением счета через Центры самообслуживания Райффайзен Банка Аваль;
— клиенты, которые обслуживаются в рамках зарплатного проекта Райффайзен Банка Аваль, могут поручить банку автоматически списывать сумму обязательного ежемесячного платежа с зарплатного карточного счета, указав номер этого счета в кредитном договоре. Услуга предоставляется бесплатно.
 
Рис. Банковские карты систем VISA и MASTER CARD.

Знаете ли вы?

История появления кредиток крайне любопытна. В 1949 году Франк Maknamara, глава финансовой компании Hamilton Credit Corporation, отправился поужинать с Альфредом Блумингдэйлом (внуком основателя знаменитого магазина Bloomingdale´s) и адвокатом Ральфом Снайдером. Сидя за столиком нью-йоркского ресторана, они обсуждали дела одного из клиентов, который попал в затруднительную финансовую ситуацию. Этот человек владел несколькими кредитными книжками из магазинов, в которых у него был открыт кредит, когда несколько его друзей попросили у него денег взаймы. Денег он им не дал, но разрешил использовать свои кредитные книжки за определенную плату, которую друзья пообещали выплатить ему помимо погашения долга. В результате, кредит на книжках существенно вырос, а должники оказались неплатежеспособными. Эта неприятная ситуация вынудила несчастного обладателя кредитов занять денег в Hamilton Credit Corporation, то есть у Фрэнка Макнамары.

По окончании ужина, Франк потянулся за кошельком, чтобы заплатить за еду. Однако там не оказалось достаточно денег, так что ему пришлось звонить жене и просить ее срочно привезти наличные. После этого инцидента Макнамара поклялся, что подобная ситуация с ним никогда больше не повторится. Обдумав две темы памятного ужина (возможность дать взаймы свой кредит и отсутствие наличных, чтобы заплатить за еду), Фрэнк додумался до абсолютно новой идеи - идеи кредитной книжки, которая использовалась бы не одним магазином, а многими торговыми учреждениями. Особая новизна этой концепции состояла в использовании компании-посредника между продавцом и покупателями.

Чем выгодна кредитная карта?

Все банковские кредитные карты, кредитки — это электронные средства распоряжения счетом клиента банка. Первичны деньги, а не пластик! Последний — лишь дает дополнительные удобства, обеспечивает оперативность и защиту расчетов в треугольнике «Клиент-Банк-Продавец».

Напомним, что банки выпускают или как говорят профессионалы — эмитируют карты различных видов. Первыми возникли расчетные карты. С их помощью можно оплачивать покупки в пределах остатка на счете. В начале девяностых в разговоре начинающих российских предпринимателей модно было вставить: «У меня есть кредитка!». О том, что это карта расчетная (дебетовая) тактично умалчивалось. В это время на Западе уже вовсю ходили настоящие кредитные карты, по которым можно не иметь собственных денег на счете, а время от времени «брать» в долг у банка.

Но сейчас банки воюют за клиентов. И кредитная карта — один из лучших способов победить в этой борьбе, причем так, что не только финансисты, которые получают комиссию за обслуживание денежных потоков, но и клиенты оказываются в выигрыше. Да и цивилизованной торговле хорошо — ведь с электронными деньгами на «колхозный» рынок не пойдешь. В руки потребителям дают удобное средство для совершения покупок, к тому же защищенное от неприятностей (краж, потерь). Если карту украли, её легко заблокировать через call-центр банка и обидчик не сможет ею воспользоваться.  

Итак, где взять кредитную карту? Понятно, банк — родина кредитных карт! Ведь кредитные карты банков — это комбинации двух продуктов. Во-первых, потребительского кредитования. Во-вторых, проведения платежей.

Главное достоинство банковских кредитных карт — свобода для пользователя. Банк, подписывая договор, соглашается с тем, что человек сам определяет — на какие покупки он будет направлять деньги с кредитки. Более того, после погашения кредита (а делать это нужно аккуратно), линия финансирования автоматически становится прежней, а не как в случае разовых потребительских кредитов.

Удобство кредитных карт заключается в их долгосрочности. Один раз оформил карту — можешь совершать десятки покупок, и срок кредитования клиент, по сути, выбирает сам. Количество магазинов, в которых принимают карты, постоянно растет, кредитные карты также являются очень удобным способом расчета через интернет (уточните у своего банка, подключена ли соответствующая услуга). А вот снятие наличных с кредитных карт — процедура, во-первых, платная; во-вторых, приводящая к потере льготного периода, когда проценты за пользование деньгами банка минимальны или вообще отсутствуют.

Снимать наличные в банкоматах с кредитных карт нужно только в крайних случаях. Это важное отличие кредитных карт от дебетовых. По словам руководителя одного из банков, около 20 процентов его вкладчиков взяли кредитную карту. Помимо лояльности, к выбору кредитной карточки подталкивают еще и жизненные обстоятельства. Как быть, если владельцу депозита внезапно понадобились деньги? По закону, гражданин имеет право в любой момент досрочно прекратить действие договора и изъять вложенную сумму. Но процентный доход (в подавляющем большинстве случаев он выдается в конце срока) будет потерян (формально в данной ситуации банк начисляет процент по ставке «до востребования», но это ничтожная величина). Если человек доверил банку капитал на год и более, а появилась срочная денежная нужда, когда до окончания депозита остаются считанные недели, - это не только убыточно, но и обидно.
Вот тут- то и выручат кредитные карты банков. Человек оформляет банковскую кредитку, с ее помощью решает свою проблему. Вкладчик, таким образом, спокойно дожидается конца действия депозитного договора. И получает свои проценты сполна, что позволяет погасить карточный кредит. Разумеется, для такой схемы банковская кредитная карта нужна срочно. Маленькая кредитная карточка оказывается — большой инструмент для решения жизненных проблем. Кредитка — универсальна, и потому за ней будущее.

Размер кредита по кредитной карточке ограничен. Лимит оговаривается в договоре — банк в нем говорит об условиях выпуска и обслуживания кредитных карточек (как правило, банки предусматривают различный лимит по разным видам карточек, присваивая им красивые маркетинговые названия — «золотые», «платиновые» и так далее). Второе важнейшее условие — период, когда задолженность по карточке может быть погашена без уплаты процента за кредитование.

Главное достоинство пластиковой кредитной карты — возможность использования средств по мере необходимости. При этом процент начисляется только на фактически использованные средства, а гасить кредит можно в любой момент, без штрафных санкций со стороны банка, как в случае, когда выдают потребительские кредиты. Последнее легко объяснить. Бывает, что при спонтанной нужде в деньгах в торговых центрах, человек, оформляя потребительский кредит, соглашается на любые условия, подписывает договор, не читая. А потом оказывается, что вместо 15-20 процентов, написанных большими буквами, он за счет дополнительных платежей заплатит в два, а то и в три-четыре раза больше.

В наш век современных технологий большую помощь оказывает интернет. Можно ознакомиться со всеми условиями получения и обслуживания кредитных карт «он-лайн». И более того, часто заявку на получение кредитных карт можно заполнить прямо на сайте банка. Только надо быть готовым, что банк может отказать в кредите, сочтя вас рискованным заемщиком. В этом случае проанализируйте свое финансовое поведение в последние годы и постарайтесь больше не ухудшать свою кредитную историю.

Как зарабатывают эмитенты карт?

Комиссионное вознаграждение, взимаемое банками при снятии клиентами наличных в банкоматной и терминальной сети в первую очередь зависит от того, в каком банкомате осуществляется операция и каков статус у карточки. Рассмотрим снятие наличных в чужом банкомате внутри Украины. Если Вы сравните этот пункт тарифов в разных банках, то увидите, что он у всех приблизительно одинаков и колеблется в пределах «1,2-1,5% + 3-5 грн». И только в таком формате – «процентная составляющая + постоянная составляющая». Но почему? Ответ на этот вопрос кроется в так называемой «комиссии Interchange», то есть размере тех комиссионных, которые получает банк, который на своем банкомате обслужил карточку другого банка. Размер этой комиссии в разных странах может быть разным, и определен для Украины, как «1%+3 грн.». Таким образом, когда банк устанавливает размер комиссионных за снятие наличных в чужом банкомате, он отталкивается о комиссии Interchange, учитывает стоимость обслуживания такой транзакции и устанавливает желаемый уровень доходности по операции.

Рассмотрим самый простой пример. Условия:

1.Клиент, держатель платежной карточки банка, который мы назовем «банк-эмитент», снимает 100 гривен в банкомате другого банка, который мы назовем «банк-эквайр».
2.Тариф банка-эмитента за снятие наличных в чужом банкомате составляет 1,5% + 4 грн.
3.Комиссия Interchange – 1% + 3 грн.

Тогда по завершению транзакции производятся следующие расчеты:
1.Со счета клиента списывается 100 грн.
2.Со счета клиента списывается 5,5 грн. – сумма комиссионных, которые получает банк-эмитент согласно тарифу 1,5%+4 грн.
3.Банк-эмитент перечисляет банку-эквайру 100 грн., выданные клиенту банка-эмитента.
4.Банк-эмитент перечисляет банку-эквайру 4 грн. – сумма комиссии Interchange.
Таким образом, банк-эмитент заработает на такой операции 1,5 грн.
(1,5 грн.+ 4 грн.) – (1 грн. + 3 грн.) = 5,5 грн. - 4 грн. = 1,50 грн. А банк-эквайр заработает – 4 грн. (100 грн.*1% + 3 грн.)

Как видим, обслуживание на своих банкоматах карточек других банков очень выгодно.

Дебетовая карта

Де́бетовая ка́рта (Debit card) используется для оплаты товаров и услуг, получения наличных денег в банкоматах. Такая карта позволяет распоряжаться средствами лишь в пределах доступного остатка на депозитном счете, к которому она привязана. Функция дебетовых карт, главным образом заключается в замене бумажных денег в обращении и осуществлении безналичных платежей собственными средствами клиента. В отличие от кредитных карт и карт с разрешённым овердрафтом, по дебетовым картам невозможно кредитование деньгами банка. Однако в ряде случаев возможен несанкционированный (технический) овердрафт. [1]

Наиболее часто используемый платёжный инструмент среди всех видов платежных карт в Европе.

Немного цифр. В 2006 году их было в обращении 938 на 1000 жителей, а по каждой из них было в среднем осуществлено 38,6 операций за год. По количеству выпущенных дебетных карт лидирует Португалия с показателем 1407 карт на 1000 граждан. Больше всего операций по одной карте в среднем за год было зафиксировано в Дании — 162,3. Этот инструмент также весьма популярен в Голландии (53,3 операций по одной карте за год и 1336 карт на 1000 жителей), Бельгии (40,2 и 1323), Люксембурге (50,3 и 945), Финляндии (100,3 и 793) и Франции (97,8 и 722). Несмотря на большое количество дебетных карт в обращении в Германии (1097 на 1000 жителей) и Испании (1396 на 1000 жителей), ими платили редко — 18,5 и 11,1 раз по одной карточке за год. Такой же низкий уровень использования этих платежных средств был в Ирландии и Италии, где их находилось в обращении на 1000 жителей 273 и 484 соответственно.

Короткие и длинные деньги.
Короткие деньги дают частному сектору возможность «дышать», но без длинных денег экономика, рано или поздно, начинает чахнуть. Между тем, длинные деньги с периодом возврата три - пять, и более лет, фактически отсутствуют - кредиты, доступные среднему и малому бизнесу в предкризисные годы, были краткосрочными. В настоящее время и короткие деньги доступны не всем.

Наивно полагать, что бизнес сможет развиваться на коротких деньгах: кредитуясь на 1 год, возврат тела долга, как правило, начинается спустя 3 месяца - на таких условиях расширяют оборотный капитал под конкретную задачу. Но проекты по техническому и технологическому развитию становятся неинтересны.

Неважно, откуда получать длинные деньги - важно, чтобы они были. Между тем, существует лишь четыре источника длинных денег - государственные программы, банковские кредиты, иностранные инвестиции и фондовый рынок.

Государственные программы по поддержке частного сектора, в том числе по «финансовой поддержке», немногочисленны и малоэффективны.

Банковские кредиты вновь могут стать основным источником получения средств для частного сектора. Отдельные банки заявили об улучшении кредитных условий и росте объемов кредитования. Однако, основная часть просроченных кредитов - корпоративные. И пока качество этих кредитов ниже, чем качество кредитов населению, выдавать новые корпоративные кредиты, с точки зрения банков - рискованно.
Иностранные инвестиции - единственный источник, способный удовлетворить потребности российской экономики в длинных деньгах: сбережений и доходов от экспорта - недостаточно. Правительством анонсировалась интеграция в мировые рынки для притока зарубежных инвестиций, но для успешной интеграции нужны производства, интересные рынку. Однако, технологичные производства, продукция которых интересна за рубежом, не создаются, инвестиционные условия, которыми можно привлечь инвесторов и создать производства их руками - оставляют желать лучшего. Мало кому интересно входить на неподготовленный рынок.
Особые налоговые льготы не предоставляются, целевых программ - нет. Неудивительно, что зарубежные вложения в основной капитал шли в сырьевые и добывающие отрасли.
Фондовый рынок - источник длинных денег, доступный на фоне кредитного спада и отсутствия действенных программ по господдержке бизнеса. Привлекая длинные деньги на фондовом рынке, компания может выбирать между кредитными деньгами (эмиссия облигаций), и долевыми (эмиссия акций).
Каждый финансовый менеджер должен уметь планировать соотношение коротких и длинных денег, чтобы это приносило прибыль от их инвестирование в производство. Так, короткие деньги нужно вкладывать в оборотные средства предприятия, а за длинные покупать оборудование, которое будет служить несколько год и более.

Как тратить деньги?
Недавно по ТВ был показан отрывок интервью одного из известных людей, в котором тот с некой долей высокомерия заявил, что «достаточно богат, чтобы следить за своими расходами». Очень характерное высказывание для человека пытающегося походить на богатого, но, по сути, таковым не являющегося. Примечательно, что спустя время по ТВ продемонстрировали другой сюжет, уже из Америки, где в настоящий момент выставлен на продажу особняк Майкла Джексона. Как выяснилось, у короля поп-музыки не оказалось достаточно средств для обеспечения привычного образа жизни. Наверное, он тоже в свое время считал себя достаточно богатым и не следил за своими расходами.
Для начала необходимо определить финансовое положение, в котором мы сейчас находимся. Устраивает ли оно нас. Если да - то вы счастливый человек и вам нужно продолжать в том же духе. Если нет - то решите для себя, станете ли вы исправлять ситуацию. Дело это - не легкое. Придется пересмотреть свое отношение к деньгам, изменить привычки потребления. Все начинается с чувств.
Попробуйте прямо сейчас, не вдаваясь в рассуждения и оправдания, записать свои мысли и чувства о деньгах. Первое, что приходит вам на ум. Пусть это будут пословицы или поговорки, расхожие фразы, рекламные слоганы. Что получилось? «Деньги - мои друзья. Они любят и обожают меня, поэтому липнут ко мне, как к магниту». Или «деньги-зло. Не в деньгах счастье. Грязные деньги»? А теперь посмотрите, какие мысли и чувства преобладают в ваших записях. Положительные: оптимистичные, радостные, веселые. Или отрицательные: печальные, обидные, вызывающие страх.
Как известно: деньги любят счет. Хочется уточнить, что не просто счет, а счет письменный. Поэтому для того, чтобы овладеть искусством управления деньгами, придется наладить учет движения денежных средств. Звучит достаточно прозаично и, возможно, скучно. А человек устроен таким образом, что если ему скучно заниматься каким –либо делом, он обязательно найдет повод увильнуть от этого. Именно поэтому процесс управления деньгами необходимо эмоционально окрасить, подключить к нему чувства. Нам должно очень хотеться достичь поставленных финансовых целей. Хотеться настолько сильно, чтобы это желание смогло победить навязанные нам программы потребления и наши уже сформировавшиеся привычки. А это одно из самых сложных дел на пути приобретения навыков управления деньгами.
Дело в том, что для достижения финансовой свободы и состоятельности, важно не то, сколько денег вы имеете сейчас и сколько сможете еще заработать. Важно, сколько вы сумеете сохранить. Финансами вообще выгоднее управлять с точки зрения экономии, а не увеличения дохода. Это обыкновенная математика. Вот посмотрите пример: допустим, вы зарабатываете 1000 долларов в месяц, из которых $850 тратите, а 150 долларов откладываете. Для того, чтобы увеличить сэкономленную сумму на $50 нужно либо сократить расходы до $800 (а это 5,9%) или увеличить свой доход с $1000 до $1333,3. (т.е. на 33%). «Деньги сэкономленные - есть деньги заработанные»- гласит известная мудрость. Вот и вся мистика.
Однако, это не означает, что повышать доход не нужно. Напротив, это возможно и необходимо. Внутренние резервы имеются всегда, нужно только грамотно ими распоряжаться. Начать следует со снижения уровня неэффективных трат.
Неэффективные траты
Если разобраться с существующими денежными тратами, то, практически у всех, обнаруживается  набор некоторых стандартных излишеств. И, прежде всего, это эмоциональные покупки «пришел – увидел – захотел», ну и, естественно, купил. О целесообразности таких покупок речь, как правило, не идет. Вспомните свое поведение в магазине либо на рынке. Часто бывает, что вы даже и не думали покупать тот либо иной товар, но увидели,  захотели и купили.
Далее, это невнимательное отношение к тратам на сумму до $100 (или 100 грн в зависимости от уровня ваших доходов). Так называемое психологическое свойство малых цифр. Такие траты делаются, как правило, походя, т.е. не задумываясь. Например, покупка сигарет, сладкого, понравившейся безделушки.
Следующим стандартным излишеством являются статусные покупки. Например, машину необходимо сменить, потому что старая и уже не соответствует моему статусу. Это может касаться чего угодно: дома, квартиры, самолета, часов и прочего. Людям хочется выделиться из общей массы. И проще всего это можно сделать за счет покупки модной, и, следовательно, более дорогой вещи.
Не могу не упомянуть покупки под воздействием рекламы. В последнее время реклама становится все более агрессивной. Нас призывают немедленно потратить деньги тысячу раз в день. Противостоять этому давлению очень сложно. И поэтому вам просто необходимо стать профессиональным покупателем, иначе, вы будете постоянно оплачивать свое незнание из собственного кармана.
Лучшим средством контроля текущих расходов является письменный учет. Рекомендую всем месяц другой походить с блокнотиком, в который вносить все свои траты: заправка автомобиля, посещение кафе, мебель, маникюр, квартплата и т.д. Еще раз повторюсь - все расходы. Причем в первое время ни экономить, ни корректировать расходы не нужно. Просто вначале разберитесь, куда уходят ваши кровные денежки. Уверена, что результаты будут просто ошеломляющими, но, практически такие же как у всех, кто начинает управлять своими финансами. Опыт показывает, что непродуктивные траты занимают от 30 до 50% (а иногда и больше) в наших ежемесячных расходах.
Заплати вначале себе
Вспомните, каким образом вы поступаете, когда получаете деньги. Наверняка у вас имеется уже целый список необходимых трат: квартплата, транспорт, связь, продукты питания, образование и т.д. и т.п. Существует такое правило, согласно которому богатые люди вначале инвестируют деньги, а на оставшееся живут. Бедные живут на имеющиеся деньги, а что осталось- инвестируют. Ну, мы с вами люди пока еще не богатые, но уже явно не бедные. Поэтому для нас есть свой путь. Он считается наиболее оптимальным и эффективно используется во всем мире. Проще говоря: «Заплати вначале себе».
Получив деньги, прежде всего, отложи 10%. Это и будет твоя личная плата себе любимому. Почему именно 10%? По мнению финансовых экспертов и психологов, сокращение доходов на эту сумму не является существенным для нашей психики и не отслеживается ею. Так что процесс сохранения денег не окажется слишком обременительным для имеющегося бюджета и не нанесет психологической травмы. Кстати, принцип «десятины» активно использовался церковью. Вероятно, не просто так. Вспомните из истории, когда была отработана «барщина» и выплачен «оброк», люди из оставшегося отдавали «десятину» церкви. 10% также упоминается в некоторых восточных сказках о сотворении капитала. Поэтому давайте воспользуемся этим и мы.
Данную процедуру необходимо проделывать постоянно. От каждого денежного поступления: зарплаты, премии, находки кошелька на улице.
Можно разнообразить ее: от основной заработной платы сохранять 10%, от премий и других внеплановых поступлений - 50%. Регулярность в этом деле – залог успеха! Это как в спорте: для достижения высоких показателей необходимо тренироваться постоянно, желательно вообще ежедневно, понемногу увеличивая нагрузки, и выполнять все последовательно. А то недолго и здоровье потерять.
В управлении деньгами принцип трех «П» действует также безотказно: начинаем постоянно сохранять 10% от имеющихся доходов, понемногу увеличиваем величину поступающих средств, последовательно убирая неэффективные расходы (эти «черные дыры» личного бюджета).
Еще раз повторюсь: деньги для себя необходимо откладывать сразу же, при получении дохода, а не когда рассчитаетесь по всем планируемым платежам. Иначе их просто не хватит. И это одно из отличий между управлением корпоративными и личными деньгами.
Многие считают, что если бы они зарабатывали в два-три раза больше, то решили бы большинство своих денежных проблем. Но это большое заблуждение. С ростом зарплаты увеличиваются потребности и, соответственно, расходы. Причем зачастую траты растут значительно быстрее доходов.
Если к тому же человек слабо контролирует свои денежные потоки, он нередко попадает в финансовую яму. Тот, кто зарабатывает много, часто дает финансовые обязательства родственникам и друзьям, смело берет деньги в кредит в банке, одалживает у друзей, полагая, что при своих высоких доходах сможет рассчитаться со всеми без проблем. Но кредиты накладываются на кредиты, долги друзьям не возвращаются, финансовые проблемы не исчезают, а становятся все более серьезными.
Ставим финансовые цели
Для начала попробуйте определиться, чего же хотите Вы. Как показал опыт проведения различных тренингов по финансовому образованию, это не такой уж простой вопрос. Более того, абсолютное большинство людей не может составить список своих потребностей. Причем, этот список должен отражать не то, что Вы можете себе позволить, исходя из имеющегося финансового положения, а то, что Вы по-настоящему хотите. Не стесняйтесь и не ограничивайте себя! В конце концов, это ваши потребности, ваши желания. И именно поэтому из них можно сформировать  полноценные, мощные финансовые цели, которые вы обязательно захотите достичь.
Далее, потребности и желания преобразовываем в цели. А для этого превращаем первое (потребности) во - второе (цели). Итак, цели должны быть конкретными, достижимыми, интересными для нас и четко определенными во времени. Давайте посмотрим, как это выглядит. Например, вы хотите машину. Чтобы это желание превратить в цель, необходимо определиться какую конкретно машину Вы хотите. Это может быть супер дорогая «иномарка» либо отечественная «копейка», либо все, что находится между ними. Понятное дело, что на приобретение одной или другой машины потребуется различное количество денег. Причем, не просто различное, а гигантски разное. Следовательно, это разные цели и пути их достижения будут различны.
Итак, с видом машины определились. Далее трезво оцениваем насколько наше желание достижимо. Понятно, что если вы зарабатываете несколько тысяч рублей в месяц, то планировать покупку машины стоимостью десятки тысяч долларов не стоит. Либо приобретение машины нужно будет отложить на некоторое время. Что может существенно повлиять на наш интерес достичь ее. Ведь интерес достичь цели - сильное желание, которое может заставить нас и быть более экономным в повседневных тратах и легче переносить какие-то временные ограничения (ради великой-то цели!). Этот интерес вполне может сделать нас более предприимчивыми и работоспособными. Поэтому цель обязательно должна быть заманчивая, но достижимая.
Поставив перед собой такие цели, мы уже точно будем знать, в каком направлении нам двигаться и когда необходимо там быть. А то наше поведение в финансовом мире напоминает какое-то беспорядочное движение. Куда идем – не знаем. Вы можете представить себе водителя, который едет в автомобиле, но не знает куда? Вначале движется в одном направлении, затем в другом.  Потом неожиданно у него кончается горючее, ну не рассчитал свои возможности, и цель оказалась недостижима. При таком хаотичном поведении вряд ли удастся купить, например, хорошую машину. А про квартиру я уже и не говорю.
Поэтому все-таки определимся с целями. Перед каждым человеком, как правило, стоит несколько глобальных финансовых целей. И, прежде всего, это обеспечение себе пенсии. Конечно, в молодые годы об этом как-то задумываться не принято. Хотя зря. Чем раньше начинается процесс инвестирования для обеспечения достойной старости, тем легче он проходит. Об организации пенсионных накоплений мы поговорим очень подробно, но немного позже.
Одной из наиболее важных финансовых целей, безусловно, является приобретение собственной квартиры. Это, между прочим, тоже относится к нашему особенному менталитету. Ведь для жителей западных стран вполне естественным является жизнь в арендованном жилье. У наших же граждан собственное жилье является главным финансовым приоритетом. А для этого, как вы понимаете, нужны достаточно большие деньги, которые, как правило, в один миг не заработаешь.

Кому-то необходимо дать хорошее образование детям, либо получить дополнительное образование для себя. И это все тоже финансовые цели. Покупка дачи, ремонт квартиры, поездка в отпуск.
Для людей характерно думать, что со временем все изменится к лучшему, причем без всяких усилий с их стороны. Однако, следует признать, что чудеса если и встречаются, то достаточно редко. Поэтому нам самим необходимо стать кузнецами нашего достатка. Причем, чем раньше мы это осознаем и начнем воплощать в жизнь, тем быстрее достигнем благосостояния. Не теряйте время. Составьте свой список финансовых целей, вспомните о 10% и начинайте двигаться к финансовой состоятельности.

Денежное обращение. Выпуск денег. Монетарная и фискальная политика. Денежные реформы

Денежное обращение — беспрерывное движение денег в наличной и безналичной форме, в процессе которого деньги выполняют функции обращения и платежа. Наличные и безналичные расчеты находятся в тесной взаимосвязи.

История денежного обращения

По мере роста городов, их экономика становилась все более сложной. Появилось разделение труда — люди специализировались в определенной области — кто на выращивании зерновых, кто на гончарном деле, кто на строительстве, и так далее. Развивалась система бартера, при которой люди могли обменивать товары и услуги. При совершении таких сделок стали широко использоваться золото и серебро, которые, правда, приходилось взвешивать и проверять каждый раз, когда они переходили из рук в руки.

Около 600 г. до н.э. (по другим данным — не ранее 700 г. до. н.э.), лидийцы нашли оригинальный способ решения этой проблемы. Они начали выплавлять электрум — сплав серебра и золота, отливая из него слитки определенного веса и чистоты, ставя на них государственное клеймо. Идея была подхвачена, и спустя около пятидесяти лет во всех важнейших торговых центрах мира стали осуществлять подобную практику. Биметаллизм - при котором в качестве для эквивалента стоимости использовались два благородных металла (золото и серебро) был популярен во многих странах, особенно в 16 - 19 вв. В созданном в 1865 г. Латинском валютном союзе был введён биметаллический стандарт с фиксированным соотношением между серебром и золотом (соотношение 15,5 к 1). В конце 19 в. в большинстве стран биметаллизм заменён золотым монометаллизмом, ликвидированным в 1930-х гг.

Повсеместное применение денежного обращения стало причиной установления стандартов цен — подобия современных валютных курсов, позволив людям разных народов проводить торговые операции, не перевозя горы товара для обмена.

Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Налично-денежное обращение — это движение наличных денег в сфере обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). В развитых капиталистических странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляют подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпуска денег (около 10%) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелко-купюрные бумажно-денежные знаки — казначейские билеты.
Безналичное обращение — это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, жироприказов, платежных поручений, электронных средств платежа, других расчетных документов. В некоторых странах в обращении используются казначейские векселя, сертификаты, другие инструменты.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньга постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке — непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

С совершенствованием платежно-расчетных отношений менялось и соотношение между наличными и безналичными сферами денежного обращения. До конца XIX в. преобладали платежи наличными деньгами. В современных условиях удельный вес наличных денег, особенно в промышленно развитых государствах, невелик, например, в США он составляет около 8%.

С появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.

Мини-анекдот:
Из всей печатной продукции наибольшей популярностью пользуются деньги.

Закон, определяющий количество денег в обращении с учетом двух функций - средства обращения и средства платежа, несколько видоизменяется и приобретает следующую форму:
КД = (СЦ – К + П – ВП) : О,
где КД – количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа;
СЦ — сумма цен реализуемых товаров и услуг;
К – сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежей по которым не наступил;
П — сумма платежей по долговым обязательствам;
ВП — сумма взаимно погашающихся платежей;
О – среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения.

Неразменные кредитные деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властъю, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызовет излишек и в конечном счете приведет к обесценению.

В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег для обращения. Согласно классической теории А. Маршалла и И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:
MY = PQ,
где М – масса денег;
Р – цена товара;
Y – скорость обращения денег;
Q – количество товаров, представленных на рынке.
Из формулы количество денег, необходимое для обращения определенной массы товаров, равно:
M = PQ : Y,
а цена товара:
P = MY : Q.

Уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.

Мини-анекдот:
Я отказался от счастья, когда узнал, что оно не в деньгах!

Выпуск денег

Знаете ли вы?

Эми́ссия (от фр. émission — выпуск) — процедура, направленная на выпуск в обращение денежных знаков или эмиссионных ценных бумаг.

Эмиссия — это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы в обращении. Эмиссия бывает наличная и безналичная.

Сеньораж — доход от эмиссии денег. Сеньораж не следует смешивать с родственным ему понятием инфляционный налог.

В средневековой Европе право на получение платы за чеканку монет являлось одной из сеньоральных регалий. Тем не менее собственно чеканкой могло заниматься и частное предприятие. Услуга монетного двора заключалась в чеканке серебряной или золотой монеты из предоставленного заказчиком металла. Часть этого металла служила платой и составляла валовой сеньораж, который делился на доход владельца монетного двора (брассаж) и доход суверена (чистый сеньораж).

Затраты на непосредственную чеканку монет крупных номиналов были незначительно выше затрат на производство разменных монет, тогда как их вес был в десятки и сотни раз выше. Поэтому в некоторых странах плата за чеканку различалась в зависимости от номинала производимых монет. В других странах, напротив, плата выражалась в проценте от веса и была единой для монет всех номиналов (хотя и отличалась для золотых и серебряных монет), но изменялся брассаж. Например, во Флоренции в 1347 году ставки валового сеньоража и брассажа составляли:

Напротив, во Франции плата за чеканку не зависела от номинала монеты. Если рассматривать лишь годы с постоянной монетной стопой, то в 1354—1490 годах валовой сеньораж составлял в среднем 7,5 % для серебра и 2,0 % для золота. Для сравнения, в 1402 году брассаж составил для денье (1d) — 10,67 %, для блана (10d) — 6,46 %, для экю (270d) — 0,72 %.
Когда металлическое содержание монеты не пересматривалось, объём чеканки был невелик, и сеньораж составлял 0,1-0,5 % доходов суверена. Суверен мог извлекать из этой регалии значительно больший доход путём одновременного пересмотра веса монет и взвинчивания сеньоража. В периоды снижения металлического содержания монеты во Франции между 1354 и 1490 годами сеньораж достигал в среднем 21,7 % для серебряной монеты и 4,3 % для золотой, а в 1419—1422 годах ставка для серебра колебалась между 40 и 60 процентами. Изменение веса монет вело к росту объёма перечеканки, и доходы многократно росли. Например, в 1299 году доходы от сеньоража составляли половину всех доходов короля Франции, почти в 2000 раз превысив доход от чеканки в 1322 году. В 1418 году доходы от сеньоража составляли 76 % всех доходов, в 1419—1420 годах — 91 %. В Англии в 1544—1551 годах сумма сеньоража составила 1,2 млн фунтов, в то время как за 1540—1547 год налоги достигли только 0,92 млн фунтов.

В Новое время в некоторых странах плата за чеканку монеты была отменена полностью. В частности, в Испании она была отменена в 1608 году, в Великобритании — в 1666 году, в Соединенных Штатах закон о свободной чеканке монеты были принят в 1792 году.

Виды денежной эмиссии:
   Налично-денежная – выпуск бумажных денег и чеканка монет. В странах с централизованной управляемой экономикой размер налично-денежной эмиссии определяется кассовыми планами банков и финансовыми пропорциями государственного плана.

   Депозитная – предполагает открытие дополнительных источников безналичных денег в форме ссуд  или др. Размер депозитной эмиссии определяется кредитными планами.
   Реально на процесс налично-денежной эмиссии влияют  Центральный банк, казначейство, правительство в лице его высших исполнительных и законодательных органов. Выпуск в обращение денежных средств характеризует денежно-кредитную политику государства. При наличии инфляции дополнительный выпуск объективно обусловлен ростом цен.  Если масштабы эмиссии превышают потребности экономики в денежных средствах для обращения, происходит “перегрев” экономики и возбуждается инфляция, но одновременно он может стимулировать повышение экономической активности.
В случае недостаточной эмиссии наблюдается “охлаждение” экономики, нехватка денежных средств, снижение деловой активности.
Предложение денег осуществляется Центральным банком – через эмиссию денег, регулирование ставки процента по кредитам, операций по купле-продаже ценных бумаг.

Мини-анекдот:
Мы расплачиваемся за ошибки предков, так что вполне справедливо, что они оставляют нам на это деньги.

История денежного обращения

Денежно-кредитная (или монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.
Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования.
Обычно денежно-кредитная политика ЦБ направлена на достижение и сохранение финансовой стабилизации, в первую очередь укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны.
Денежно-кредитное регулирование — это совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.
Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Государственная экономическая политика должна предусматривать меры по решению проблем в каждом блоке. Центральный банк выполняет свою часть — денежно-кредитную политику, он отвечает за её проведение.
Виды монетарных политик:

•   Жесткая — направлена на поддержание определенного размера денежной массы.
•   Гибкая — направлена на регулирование процентной ставки.

Различают два вида монетарной политики: 1) стимулирующую и 2) сдерживающую. Стимулирующая монетарная политика проводится в период спада и имеет целью «взбадривание» экономики, стимулирование роста деловой активности в целях борьбы с безработицей Сдерживающая монетарная политика проводится в период бума и направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией .
Стимулирующая монетарная политика заключается в проведении центральным банком мер по увеличению предложения денег. Ее инструментами являются: 1) снижение нормы резервных требований 2) снижение учетной ставки процента 3) покупка центральным банком государственных ценных бумаг.
 
Сдерживающая (ограничительная) монетарная политика состоит в использовании центральным банком мер по уменьшению предложения денег. К ним относятся: 1)повышение нормы резервных требований 2) повышение учетной ставки процента 3) продажа центральным банком государственных ценных бумаг.

Методы денежно-кредитной политики:
Операции на открытых рынках.
Продажа (покупка) ЦБ государственных ценных бумаг на открытых рынках коммерческими банками уменьшает (увеличивает) резервы банков, а следовательно, уменьшает (увеличивает) кредитные возможности банков, увеличивая (уменьшая) процентную ставку. Этот метод денежной политики применяется в краткосрочном периоде и обладает большой гибкостью. Изменение минимальной резервной нормы. Увеличение резервной нормы центральным банком уменьшает избыточные резервы (которые можно отдать в ссуду), тем самым способность банка расширять денежную массу путем кредитования снижается. Это средство регулирования денежной массы обычно применяют в долгосрочном периоде.
Изменение учетной ставки.
Ставка, взимаемая ЦБ за ссуды, представленные коммерческим банкам, называется учетной ставкой. С понижением учетной ставки увеличивается спрос коммерческих банков на кредиты ЦБ. Одновременно увеличиваются резервы коммерческих банков и их способность давать кредит предпринимателям и населению. Снижается и банковский процент за кредит. Предложение денежной массы в стране возрастает. Наоборот, когда нужно снизить деловую активность, уменьшив денежную массу в стране, центральный банк повышает учетную ставку. Повышение учетной ставки является также приёмом борьбы с инфляцией. В зависимости от экономической ситуации центральный банк прибегает к политике «дешёвых» и «дорогих» денег.
Политика дешёвых денег
Проводится в период низкой конъюнктуры. Центральный банк увеличивает предложение денег путём покупки государственных ценных бумаг на открытом рынке, понижения резервной нормы, понижения учётной ставки. Тем самым понижается процентная ставка, достигается рост инвестиций и повышение деловой активности.
Политика дорогих денег
Проводится Центробанком, прежде всего, как антиинфляционная политика. Для того чтобы сократить денежное предложение, ограничивается денежная эмиссия, осуществляется продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке, увеличивается минимальная резервная норма, увеличивается учётная ставка.
Наряду с перечисленными методами государственного регулирования, имеющими внутриэкономическую направленность, существуют специальные меры внешнеэкономического регулирования. К ним можно отнести меры стимулирования экспорта товаров, услуг, капиталов, «ноу-хау», управленческих услуг. Это - кредитование экспорта, гарантирование экспортных кредитов и инвестиций за рубежом, введение и отмена квот, изменение величины пошлины во внешней торговле.

Мини-анекдот:
У меня на счету в банке лежит довольно приличная сумма. Это, конечно, хорошо но есть один минус... перед первой цифрой...

Фискальная политика - регулирование правительством деловой активности с помощью мероприятий в области управления бюджетом, налогами и другими финансовыми возможностями. Различают два вида фискальной политики: дискреционную и автоматическую.
Фискальная политика является одним из четырех основных макроэкономических инструментов и опирается на способность правительственных закупок, налогов и трансфертных платежей влиять на национальный доход и реальный ВНП.
 

Фискальная политика в Украине

Бюджет как финансовый план государства формируется под влиянием бюджетной и налоговой политики. В Украине последняя формировалась в условиях чрезвычайно жесткого экономического кризиса, что не могло не сказаться на характере перемен. Поскольку, с одной стороны, постоянной была проблема мобилизации средств в бюджет для выполнения государством своих функций и обязательств, а с другой — объективным непрерывный процесс потери одних источников финансовых поступлений в бюджет и поиска, в связи с этим, других, более соответствующих новой системе хозяйствования. Это постоянно обостряло проблему дефицита бюджета и методов его финансирования. Кроме того, среди принципиально новых условий появились те из них, которые связаны с низкой финансовой и управленческой дисциплиной, тенезацией экономики, неэффективностью отдельных видов расходов, расточительством, фактами хищения государственных средств.

Украина пережила проблемы наполнения бюджета деньгами, уклонения от наполнения бюджета посредством взаимозачетов, невыполнения большинства принятых годовых бюджетов, реструктуризации долгов как способа улучшения финансового состояния предприятий и их расчетов с бюджетом. Со временем, благодаря трансформации бюджетной и налоговой систем, некоторые из этих явлений отошли в прошлое, а некоторые изменили свой характер, хотя так и остались полностью не разрешенными. Однако проблемы массового уклонения от налогов, потери доходов бюджета от налоговых льгот, роста внешней задолженности, остаются актуальными и по сей день.
Несмотря на значительные противоречия реформ, в определенной своей части содержание налоговой системы соответствует требованиям, сложившимся в мировой практике. Так, основу налоговой системы Украины формируют налоги, составляющие ядро налоговых систем развитых западноевропейских стран, — налог на доходы граждан, налог на прибыль предприятий, налог на добавленную стоимость, акцизный сбор и таможенная пошлина. Эти налоги обеспечивали две трети поступлений в сводный бюджет. Законы, которыми регулируется взимание большинства из этих налогов, разработаны с учетом норм западноевропейского налогового права. [2]

Денежные реформы

Денежные реформы бывают разные. Внезапные и заранее продекларированные. Простые и сложные. Революционные и эволюционные. Быстротечные и длительные, включающие в себя целый ряд отдельных этапов. Полностью конфискационные, частично или же вовсе не конфискационные. Меняющие всё и вся и привносящие лишь частичные изменения. Национальные и межнациональные. Привязывающие курс национальной валюты к какому-либо из «грандов» мирового валютного рынка и отпускающие «новичка» в свободное плавание. Удачные, не очень и ну очень неудачные.
Денежная реформа - осуществляемые государством изменения в области денежного обращения, как правило, направленные на укрепление денежной системы.
Выделяют следующие виды денежной реформы:
•    Переход от одного денежного эквивалента к другому - например, переход от медных денег к серебряным в Древнем Риме или переход от биметаллизма к монометаллизму в большинстве европейских стран в конце XIX—начале XX в..
•    Замена денежных знаков (банкнот и монет) ставших неполноценными (и/или обесцененной монеты) полноценной монетой или неразменных разменными (например, в Великобритании в 1695 г. были изъяты все старые монеты, потерявшие свой первоначальный вес, для перечеканки их в новые, полноценные; Россия в результате реформы 1839—1843 гг. перешла от бумажных денег—ассигнаций к кредитным билетам, разменным на серебро);
•    Стабилизация валюты или частичные меры по упорядочению денежного обращения путём девальвации, деноминации, ревальвации и т.п.;
•    Образование новой денежной системы - осуществляется в период распада, приобретения независимости бывшими колониями, образования государств и т.д.

Интересный факт.
Специалисты считают, что японская валюта и по сей день не вернула свой статус, обретенный ею в 1874 году, когда согласно указу императора Мейдзи появилось платежное средство - иена, призванное обеспечить начатую в ту пору в Японии индустриализацию и вывести до того феодальную аграрную страну на новый уровень развития. Новая денежная единица заменила множество бумажных денежных знаков, выпускавшихся конкурирующими между собой феодальными кланами. Достаточно вспомнить, что в момент введения иены она была обеспечена 1,5 граммами золота и котировалась по отношению к доллару (кстати, имевшему такое же золотое содержание) в соотношении 1:1.

Денежные реформы в основном сводятся к следующим процессам:
1) полная или частичная замена денежных знаков с выпуском денег нового образца при сохранении их нарицательной стоимости;
2) деноминация - укрупнение денежной единицы. Видом денежных реформ является также изменение курса национальной валюты: девальвация, или ревальвация.
В ходе деноминации происходит обмен старых денежных знаков на новые, имеющие, как правило, меньший номинал. Старые денежные знаки могут изыматься из обращения:
•    как в течение нескольких недель, что приводит к обмену не всей имеющейся на руках денежной массы, что выгодно государству;
•    так в течение года или нескольких лет, когда старые деньги ходят одновременно с новыми и постепенно изымаются из обращения.
Знаете ли вы? История деноминаций в разных странах мира (таблица):

Девальва́ция (лат. De — понижение; лат. Valeo — иметь значение, стоить) — уменьшение золотого содержания денежной единицы в условиях золотого стандарта. В современных условиях термин применяется для ситуаций значительного снижения курса национальной валюты по отношению к "твёрдым" валютам (обычно, относительно доллара США, евро, SDR). Девальвация рассматривается как инструмент центральных банков по управлению национальной валютой, противоположный ревальвации.
В условиях плавающего валютного курса не происходит прямого официального назначения стоимости национальной валюты. Центральный банк может лишь косвенными методами (валютными интервенциями) изменять курс. В этих условиях девальвация будет не результатом принятия официального документа, а результатом изменения стоимости валюты под воздействием рыночных механизмов.
Ревальва́ция (англ. value — ценность) — повышение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран, международным счётным денежным единицам, золоту. Действие, противоположное девальвации. До отмены золотых паритетов ревальвация сопровождалась одновременным повышением золотого содержания валюты. Для страны, ревальвирующей свою валюту, возникает возможность приобрести иностранную валюту дешевле. Поэтому к ревальвации прибегают, когда интересы экспортеров капитала и импортеров товаров берут верх над интересами должников и экспортёров товаров. Ревальвация используется также для борьбы с инфляцией и с целью сдерживания роста активного сальдо платёжного баланса. В условиях бумажно-денежного обращения девальвация и ревальвация используются в основном для регулирования курса национальных валют. На внутреннем рынке под влиянием инфляции её покупательная способность может и снижаться, хотя и в меньшей степени, чем в других странах.
Как видим, спектр практических шагов по подготовке и проведению денежной реформы довольно широк. Те или иные подходы имеют как положительные, так и отрицательные стороны. Безусловно, нельзя сбрасывать со счетов и специфические национальные особенности во всех их проявлениях.

История развития валют и украинских денег

Рассмотрим истории наиболее значимых в мире валют, в которых разные страны создают международные накопления (резервы).
До́ллар Соединённых Штатов Америки (англ. United States dollar) — денежная единица США, одна из основных резервных валют мира (1 доллар = 100 центов). Обозначение: $ или USD. Правом денежной эмиссии обладает Федеральная резервная система (англ. Federal Reserve System), выполняющая в США функции центрального банка. Доллар США также имеет статус государственной валюты в некоторых других странах (например, Маршалловы острова, Сальвадор).

Таблица. Международные накопления в иностранных валютных резервах


Голландцы и некоторые другие поселенцы в Северной Америке использовали в качестве валюты талеры. После провозглашения независимости США доллары были выбраны в качестве национальной денежной единицы. Однако слово «доллар» не имеет никакого отношения к талеру конца XIX века. В Англии (где произношение названия валюты изменилось на «доллар») «долларами» называли любые серебряные монеты, похожие на талер, а в американских колониях таким образом наименовали испанские серебряные песо (т. н. Spanish Dollars), которые получили хождение во время войны за независимость США.
 Первые доллары, как и талеры, были серебряными монетами. Позже появились бумажные ассигнации (банкноты, купюры). Они изначально были сделаны зеленоватого (хотя больше серого) цвета.

«Доллар» происходит от слова «Йоахимсталер», названия монеты XVI века, которую чеканили возле серебряной шахты в Йоахимстале, город Яхимов на территории современной Чехии. «Йоахимсталь» означает «дол (долина) Йоахима». «Йоахимсталер» позже было сокращено до «талер», слова, в итоге нашедшего отражение в названиях датских и шведских далеров, голландских даалдерах, эфиопских талари, итальянских таллеро, далдеров во фламандском языке, а в английском языке — долларов. Словом «талер» или «доллар» называли разные монеты в разное время. В колониальной Америке так называли испанскую серебряную монету в 8 реалов, которая имела широкое хождение даже после революции в XVIII веке. Когда правительство США приняло собственную валюту в 1785 г., то основой стал доллар (первые доллары США начали чеканить в 1794 г., до этого в обиходе были испанские монеты).
Слово «бак» (англ. buck) (в множественном числе по-русски произносится баки) происходит от английского слова «бакскин» — шкура самца оленя. Эти шкуры были одним из главных предметов торговли с индейцами. Индеец приезжал в поселение белых, чтобы обменять шкуры на необходимые ему вещи (ружья, патроны, соль, инструменты, «огненную воду» и т. д.), и белый торговец говорил: «Это тебе будет стоить три бака», то есть три шкуры оленя. Позже слово стало использоваться, как сленговое название доллара.
До 1861 года США фактически не имели единой банкнотной системы. Большинство денежных операций осуществлялось через частные банки или через «звонкую монету» (в этом случае под этот термин попадают также золотые и серебряные слитки). Временные быстровыкупаемые облигации «Treasury Notes», выпускаемые Казначейством США в 1793—1861 гг., полноценными банкнотами считать нельзя. После начала Гражданской войны обеим враждующим сторонам потребовались гигантские суммы денег. 17 июля 1861 года Конгресс США принял акт, обязывающий казначейство выпустить новые денежные знаки на астрономическую по тем временам сумму — 60 миллионов долларов. Заказ был направлен в нью-йоркскую печатную компанию «American Bank Note Co.» Учитывая, что акт 17 июля санкционировал выпуск только номиналов 5, 10 и 20 долларов, можно представить, какое огромное количество банкнот пришлось изготовить. Печатники подошли к делу с чисто практической стороны: они проверили, прежде всего, запасы краски на складах и выяснили, что больше всего зелёной.
Таким образом, и были выпущены миллионы банкнот с зелёной оборотной стороной. В народе они тут же получили прозвище «гринбеки» (англ. greenback — «зеленые спинки»), которое закрепилось за всеми видами американской валюты, независимо от её расцветки. Позднее и само казначейство приняло эту традицию, долгое время выпуская банкноты только с зелёным оборотом. Только в 2004 году стали выпускаться купюры других цветов. Изменения коснулись купюр достоинством 10, 20 и 50 долларов США.
За производство, распространение и учет долларов с 1913 года отвечает Федеральная Резервная Система США (англ. Federal Reserve System), выполняющая функции центрального банка страны. Количество произведенных денег зависит от потребностей общества и экономики. Ныне от трети до половины долларовой массы, печатаемой в США, уходит за пределы страны.
По данным Министерства Финансов США (англ. Department of Treasury), ныне примерно 99 % произведенных долларовых банкнот и монет находятся в свободном обращении. За период с 1995 по 2005 год долларовая сумма, находящаяся в обращении, выросла на 89 % и достигла $758.8 млрд.
По состоянию на 30 сентября 2006 года, в мире существовало банкнот и монет на общую сумму $971 млрд 922 млн 146 тыс. 480, из них $790 млрд 556 млн 011 тыс. 806 находились в свободном обращении (то есть, на каждого жителя планеты приходилось $150). Наиболее распространены банкноты достоинством $100, $20 и $10.
 
Рис. Купюра 1995 г. номиналом 2 доллара с портретом Томаса Джефферсона
Знаете ли вы?
Федеральные резервные банки, размещенные в этих центрах, имеют право печатать бумажные деньги. Ежедневно для изготовления долларов они расходуют примерно 18 тонн краски.
Примерный вес одной банкноты, вне зависимости от номинала, составляет 1 грамм. Бумага, из которой изготавливаются доллары, состоит из 25 % льняной нити и 75 % — хлопковой, поэтому не желтеет со временем. Бумага усилена синтетическими волокнами (до Первой мировой войны эту функцию выполняли шёлковые нити).
Для того чтобы банкнота пришла в негодность и порвалась, её требуется согнуть 4 тысячи раз.
По данным Федеральной Резервной Системы США, срок службы однодолларовой банкноты составляет примерно 22 месяца. $5 «живут» 24 месяца, $10 – 18, $20 – 25, $50 – 55. Банкнота $100 является «долгожителем» и циркулирует 60 месяцев.

Е́вро (знак валюты — €, банковский код: EUR) — официальная валюта в  странах «еврозоны». Таким образом, евро — это единая валюта для более чем 320 миллионов европейцев. В декабре 2006 года в наличном обращении было 610 млрд евро, что делало эту валюту обладателем самой высокой суммарной стоимости наличных, циркулирующих во всем мире, опережая по этому показателю доллар США.
Евро был представлен мировым финансовым рынкам в качестве расчётной валюты в 1999 году, а 1 января 2002 года были введены в наличное обращение банкноты и монеты. Евро заменил европейскую валютную единицу (ЭКЮ), которая использовалась в европейской валютной системе с 1979 по 1998 год, в соотношении 1:1.
Евро управляется и администрируется Европейским центральным банком (ЕЦБ), находящимся во Франкфурте, и Европейской системой центральных банков (ЕСЦБ), которая состоит из центральных банков стран-членов еврозоны. ЕЦБ является независимым центральным банком, и ему принадлежит исключительное право определять монетарную политику в еврозоне. ЕСЦБ занимается печатанием банкнот и чеканкой монет, распределением наличных денег по странам еврозоны, а также обеспечивает функционирование платежных систем в еврозоне.
Все члены Европейского союза имеют право войти в еврозону, если они удовлетворяют определённым требованиям к кредитно-денежной политике, а для всех новых членов Европейского союза обязательство рано или поздно перейти на евро является непременным условием вступления в союз.
Евро в настоящее время вторая по использованию резервная валюта. После введения Евро в 1999 г. эта валюта частично унаследовала долю в расчётах и резервах от немецкой марки, французского франка и др. европейских валют, которые использовались для расчётов и накоплений. С тех пор доля евро постоянно увеличивается, так как центральные банки стремятся диверсифицировать свои резервы. Бывший глава ФРС Алан Гринспэн в сентябре 2007 года сказал, что евро может заменить доллар США в качестве главной мировой резервной валюты.
 
Рис. Банкноты евро.
Знаете ли вы?
Специальный графический знак евро (€) был спроектирован после того, как путём опросов общественного мнения были выбраны два варианта из десяти предложений, и затем Еврокомиссия выбрала один из них в качестве окончательного варианта. Автором победившего дизайна, как утверждается, была команда из четырёх экспертов, имена которых официально не были названы. Официальная версия создания дизайна евро оспаривается Артуром Эйзенменгером, в прошлом ведущим графическим дизайнером Европейского сообщества, который провозглашает, что создал этот знак как общий символ Европы.
Знак является, согласно Еврокомиссии «комбинацией греческого эпсилона, как показателя значимости европейской цивилизации, буквы E, обозначающей Европу, и пересекающих знак параллельных линий, означающих стабильность евро». Из-за этих двух линий графический знак евро получился значительно схожим с символом «Есть» из славянской азбуки «круглой глаголицы».
Европейская комиссия также разработала логотип евро с указанием точных пропорций и цветов переднего плана и фона. Хотя некоторые дизайнеры шрифтов просто в точности скопировали логотип евро в качестве знака евро в этих шрифтах, большинство разработали свои варианты, которые часто базируются на букве С в соответствующем шрифте, чтобы знак валюты имел такую же ширину, как и арабские цифры.
Расположение графического знака по отношению к цифрам, обозначающим номинал валюты, различается от страны к стране. Хотя официально рекомендуется помещать знак перед цифрами (что противоречит общей рекомендации ISO помещать обозначение единицы измерения после числа), во многих странах знак евро располагают так же, как это было принято для национальных валют, предшествовавших евро.
На клавиатуре с отсутствующим знаком € на OC Windows можно набрать ALT + 0136, и получить знак €.
Интересные факты о евро.
Одним из средств защиты от подделки евро служит номер на банкноте. Сам номер состоит из буквы и одиннадцати цифр. Если сложить все цифры в номере, то получится двузначное число. Затем, последовательно складывая цифры, из которых состоит число, можно получить однозначное число. Например, получив число 79, складываем 7 и 9, получим 16 — складываем 1 и 6, получим в итоге — 7. Это число, как и буква в номере, указывает на страну, в которой была изготовлена купюра. Оно должно соответствовать букве в номере, которая также закреплена за этой страной. Например, если буква в номере — X (зарезервирована для Германии), а полученное число не равно 2, то купюра однозначно фальшивая. Другой способ: сложить все цифры, из которых состоит номер и прибавить к ним число, равное порядковому номеру буквы в английском алфавите. Затем, следует так же складывать цифры, из которых состоит полученное число. В итоге должно получиться число 8. Если число отличается от 8, то купюра фальшивая.
Интересно отметить, что в день рождения евро его курс к американскому доллару стартовал с отметки 1,1750, а абсолютный исторический минимум курса — 0,8225. Абсолютный исторический максимум — 1,6037.

Фунт сте́рлингов (англ. pound sterling) — денежная единица Великобритании. 1 фунт = 100 пенсов. Символ: £ (лат. Libra — фунт), банковский код: GBP (Great Britain Pounds). В обращении находятся банкноты в 5, 10, 20, 50 фунтов; монеты в 1, 2, 5, 10, 20, 50 пенсов, 1, 2 фунта. Редко встречаются монеты 1/2, 25 пенсов и 5 фунтов.
Банки отдельных территорий в составе Великобритании (Шотландии, Ольстера и т. д.) выпускают банкноты со своим дизайном. Формально эти банкноты должны приниматься всеми банками Великобритании, однако на практике встречаются и случаи отказа.
Имеется несколько версий происхождения названия фунт стерлингов. Некоторые источники считают, что название появилось в XII веке и первоначально означало буквально «фунт чистого серебра». Это связано со «стерлингом» — древней английской серебряной монетой. 240 монет имели вес 1 фунт (453,6 грамм). Крупные покупки выражали в «фунтах стерлингов». С другой стороны это был способ проверки полновесности монет — если вес 240 монет не был равен 1 фунту, монеты могли быть фальшивыми или слишком изношенными.
В 1955 году Оксфордский словарь английского языка предложил версию, согласно которой название стерлинг датируется около 1300 года и происходит от бытового названия серебряного норманского пенни, на котором имелись маленькие звёздочки (на староанглийском: steorling).
Наиболее распространена теория Уолтера Пинчебека (Walter de Pinchebek), согласно которой ранее использовалось название «Easterling Silver» (серебро с восточных земель), которое обозначало характерный сплав серебра 925 пробы из которого изготавливались монеты в северной Германии. Эту область из пяти городов англичане называли «Easterling», в XII веке она вошла в состав Ганзейского союза (Hanseatic League, Ганза). Этот район имел в Лондоне своё представительство («контору»), вёл активную торговлю с Англией, оплачивая товары местными монетами, которые имели высокое качество и твёрдость (чистое серебро слишком мягкое и быстро стирается). Король Генри II начиная с 1158 года сделал подобный сплав стандартом для монет Англии. Постепенно в речи название сплава сократилось до «Sterling Silver» и стало эквивалентом «монетное серебро».
 
Рис. Монета 1 фунт стерлингов
Название окончательно закрепляется за денежной единицей с 1694 года, когда банк Англии впервые начинает выпуск банкнот.
В современном английском языке для обозначения денег Великобритании употребляется слово фунт (англ. pound, например, This car costs 10,000 pounds). Для отличия британской валюты от одноимённых валют других стран в официальных документах используют полную форму фунт стерлингов (англ. pound sterling). В биржевой практике получило распространение название стерлинг (англ. sterling, например, The dealer bought sterling and sold US dollars). В менее официальных текстах встречается термин Британский фунт (англ. British pound). В разговорной речи используется слово англ. quid, происхождение которого усматривают в латинской фразе «quid pro quo».
С февраля 1971 года фунт был приведен к десятичной системе. На разменной монете чеканились надписи «New pence (penny)» до 1982 года.

Ие́на ([йена]; яп. 円 произносится «эн») — денежная единица Японии, одна из основных резервных валют мира после доллара США и евро. Международный код: JPY. Латинский символ — ¥, в Японии на ценниках используется иероглиф 円.
Иена была введена в 1871, вскоре после Реставрации Мэйдзи, как замена сложной денежной системе периода Эдо, в рамках которой параллельно существовали золотые, серебряные, медные и бумажные денежные знаки, причем как центрального правительства, так и 244 отдельных княжеских владений. Были также введены дробные единицы: сэн (яп. 銭) = 1/100 иены, рин (яп. 厘) = 1/1000 иены. Сэн и рин были изъяты из обращения в 1954, однако понятие «сэн» до сих пор используется в финансовом мире. Новая валюта имела золотой стандарт: 1 иена = 1,5 г золота. Впоследствии Япония не раз отменяла и снова вводила золотой стандарт в зависимости от экономической ситуации.
Свое новое название — «иена» — японская валюта получила от формы «эн» (по-японски означает «круглый»), так как прежние монеты имели овальную, прямоугольную, а то и весьма неопределенную форму золотого или серебряного слитка. Иена имеет также старинное, «уважительное» иероглифическое изображение — 圓.
 
Рис. Купюра в 10 000 иен с портретом Фукудзавы Юкити.
Статус международно признанной валюты иена получила 11 мая 1953 года, когда Международный валютный фонд утвердил её паритет в 2,5 миллиграмма золота. С 1949 по 1971 год курс иены был привязан к доллару и составлял 360 иен за единицу валюты США. В ходе целой серии последовательных ревальваций по отношению к доллару США и другим основным зарубежным валютам «вес» иены значительно вырос.
В 2000 году в ознаменование 8-го Экономического Саммита на Окинаве и нового тысячелетия была введена в обращение серия Е. В этой серии были банкноты одного номинала 2000 иен (впервые в истории денежного обращения в Японии). На этих банкнотах впервые в качестве защитного признака использовано созвездие Евриона. В дополнение к номиналу в 2000 иен в 2004 году были введены в обращение купюры нового образца достоинством 10 000, 5000 и 1000 иен (серия F), которые заменили аналогичные банкноты серии D. Они изготовлены с применением самых современных технологий, опробованных на серии E.

Гри́вна (укр. гривня) — валюта Украины. В прошлом — денежная единица Киевской Руси.
Гривна делится на 100 копеек. Код валюты по стандарту ISO 4217 — UAH, цифровой код — 980.
Слово «гривна» родственно санскритскому griiv`aa — «затылок». История даёт немало упоминаний о манере носить золотой гривень, представлявший собой скреплённые проволокой золотые пластинки, обычно круглой формы, нередко используемые в качестве платёжного средства.
В XIV веке в Польше в законодательстве Казимира Великого вира (штраф) за убийство шляхтича определена была в 60 гривен, за рыцаря рядового 30 гривен и рыцаря последней категории — 15 гривен.
С введением новой валюты (как в нынешние времена, так и во время УНР), слово получило новое рождение и с ним новое произношение.
Гривна — весовая, денежно-весовая и денежно-счетная единица Древней Руси и других славянских земель. В Средней и Северной Европе называлась «маркой». Название «гривна» происходит от украшения из золота или серебра в виде обруча, которое носили на шее (на «загривке»). Потом это слово приобрело новое значение — стало соответствовать определенному количеству (весу) ценного металла (гривна серебра — денежно-весовая единица). Поскольку это количество серебра могло слагаться из определенного числа одинаковых монет, возник счет их на штуки. Гривна, состоящая из определенного количества монет, называлась гривной кун (денежно-счетная единица). Гривна серебра (весовая) и гривна кун (счетная) стали на Руси платежно-денежными понятиями. Сначала их вес был одинаковым. Но потом, вследствие нестабильного веса импортированных монет, а также эволюции самой гривны как единицы веса, гривна серебра стала равняться нескольким гривнам кун. В XII в. гривна серебра (ок. 204 г) по ценности равнялась уже 4 гривнам кун (1 гривна кун = ок. 51 г).
Гривна кун соответствовала определенному количеству платежных единиц (монет). В XI в. гривна кун = 20 ногатам = 25 кунам = 50 резанам; в XII в. гривна кун = 20 ногатам = 50 кунам (куна на протяжении столетия уменьшилась вдвое).
После прекращения чеканки древнерусских монет (см. златник, сребреник) и поступления зарубежных монет основной формой денежного обращения на Руси стало обращение больших «неразменных» слитков серебра, т. наз. монетных гривен. Этот период в истории русского денежного обращения (XII, XIII и частично XIV в.) назван «безмонетным периодом».
В Киевской Руси с XI века в обращении были киевские гривны шестиугольной формы, весом около 140—160 г, служившие единицей платежа и средством накопления до монголо-татарского нашествия. Наибольшее значение в денежном обращении на Руси имели новгородские гривны, известные сперва на северо-западных русских землях, а с середины XIII в. — на всей территории древнерусского государства. Это были длинные серебряные палочки весом ок. 204 г. Переходной от киевской к новгородской была черниговская гривна (по форме близкая к киевской, а по весу — к новгородской гривне). На территории Приволжья известны также ладьеобразные татарские гривны, которые находят чаще всего с татарскими монетами XIV в.
Гривна на Украине была введена в денежное обращение в 1918 году, затем 2 сентября 1996 года. До этого с ноября 1990 года на территории УССР в добавление к советским рублям использовались так называемые одноразовые отрезные купоны (печатались на листах формата А4 как с водяными знаками, так и без них). Покупка дефицитных товаров была возможна только при наличии купонов.
С 10 января 1992 были введены в обращение временные украинские банкноты, имевшие название купон и номинированные в рублях (укр. карбованець). Официально они назывались карбованцы; также встречалось название купоно-карбованцы.
Гривна была введена президентским указом № 762/96 Леонида Кучмы от 25 августа 1996 года «О денежной реформе на Украине», опубликованном 29 августа. Первая партия денежных купюр была напечатана в Канаде.
 
Рис. Банкнота в 500 грн.

2 сентября 1996 начался обмен купоно-карбованцев на гривны в соотношении 100 000 крб = 1 грн. С этого дня в банках выдавались только гривны. До 16-го сентября везде к платежу принимались и карбованцы и гривны. После этого, обмен можно было произвести только в банках. Процедура обмена продолжалась до 1998 года.

Самые интересные вопросы, которые связанны с деньгами, звучат так: «Что делать, когда денег мало? Что делать, когда денег много?» Какую формулировку вопроса хотели бы задавать себе вы? Если первую, то ответ для Вас такой: «Начать экономить и собирать себе деньги для вложений в бизнес, который принесет финансовую независимость» Если вторую, то ответ для Вас такой: «Продолжать инвестировать, чтобы денег стало еще больше, ведь вопроса типа «Что делать, когда денег слишком много?», быть, наверное просто не может.

Где взять деньги? На этот вопрос можно ответь по разному: 1) заработать на работе; 2) заработать в собственном бизнесе; 3) заработать инвестируя в бизнес; 4) украсть.
Если вы хотите много денег для Вас вариант 2,3,4, если при этом хотите хорошо пожить – вариант 2,3, если хотите при этом ничего не делать – вариант 3.

Итак, деньги – это важнейший инструмент рыночной экономики, без которого невозможно представить любую страну мира.
«Деньги для людей умных составляют средство, для глупцов – цель». – П. Декурсель
Быть может вы помните, что есть такая интересная притча, которая повествует о том, что один учитель, нескольким своим ученикам оставил по пять золотых монет и ушел на несколько лет в другие края. Когда учитель вернулся, то оказалось, что один из его учеников растратил все пять монет и учитель его поругал за это. Другой ученик пустил пять монет в оборот и их стало десять — учитель его поругал меньше всех. Еще один ученик сохранил пять золотых монет в целости и сохранности и учитель поругал его за то больше всех.
Эта притча показывает, что ничто не может развиваться, оставаясь на месте. Деньги — сеть времени, которую мы забрасываем в океан мира, чтобы познавать себя, они должны находиться всегда в движении. [3]

Вопросы для размышления и повторения

1.    Все ли функции эффективно исполняют деньги?
2.    Есть ли перспектива в идее массового внедрения электронных денег?
3.    Пластиковые карточки: какие перспективы развития?
4.    Нужна ли Украине денежная реформа?
5.    Что нужно делать с гривной в перспективе: девальвировать либо же ревальвировать?
6.     Эффективна ли сегодня фискальная и монетарная политики в мире?
7.    Возможен ли сценарий появления новой мировой валюты?

Литература

1.    Википедия.
2.    Журнал «Зеркало недели» № 5 (480) 7 — 13 февраля 2004, Бюджетная политика в Украине: проблемы и перспективы, Автор: Валерий Геец.
3.    Всеслав Соло. Пойми Деньги и Деньги Поймут тебя! \vseslav-solo.org.ua/PojmiDenjgi.html\
4.    Мартин Эмис. Деньги, \lib.aldebaran.ru/author/yemis_martin/yemis_martin_dengi\
5.    Джо Витале. Величайший секрет как делать деньги. Издательство: "Попурри", 2005.

_{Учебники с Богатомики, уроки с Богатомики, идеальные уроки он-лайн, русские уроки с разных предметов, все русские учебники}

Содержание урока

 конспект уроку и опорный каркас                      
 презентация урока 
 акселеративные методы и интерактивные технологии
 закрытые упражнения (только для использования учителями)
 оценивание 

Практика
 задачи и упражнения,самопроверка 
 практикумы, лабораторные, кейсы
 уровень сложности задач: обычный, высокий, олимпиадный
 домашнее задание 

Иллюстрации
 иллюстрации: видеоклипы, аудио, фотографии, графики, таблицы, комикси, мультимедиа
 рефераты
 фишки для любознательных
 шпаргалки
 юмор, притчи, приколы, присказки, кроссворды, цитаты

Дополнения
 внешнее независимое тестирование (ВНТ)
 учебники основные и дополнительные 
 тематические праздники, слоганы 
 статьи 
 национальные особенности
 словарь терминов                          
 прочие 

Только для учителей
 идеальные уроки 
 календарный план на год 
 методические рекомендации 
 программы
 обсуждения

Если у вас есть исправления или предложения к данному уроку, напишите нам.

Если вы хотите увидеть другие корректировки и пожелания к урокам, смотрите здесь - Образовательный форум.